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2018年, 第38卷, 第4期 刊出日期:2018-04-09
  

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    论文
  • 向诚, 陆静
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 817-835. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0817-19
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    本文从理论模型和实证研究两个方面检验了投资者关注度对行业层面信息扩散速度与股票定价过程的影响,发现投资者注意力的有限性导致行业信息在行业内和行业间逐步扩散.行业信息在行业内的逐步扩散,导致同行业内高关注度与低关注度公司股票的收益率呈现出领先滞后现象;行业信息在行业间的逐步扩散,导致蕴含重要市场信息的行业收益率与市场未来收益率显著相关,且其相关程度与行业的受关注度成反比;行业信息的逐步扩散还导致了行业动量效应,买入赢家行业、卖出输家行业股票组合能够获得显著的正向超额收益.
  • 廖理, 张云亭, 张伟强
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 836-847. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0836-12
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    融资交易既是一种买空机制,也暗含了杠杆效应.自从引入"两融"交易制度以来,融资交易给我国股票市场带来的不仅仅是多了一种交易手段,买空机制和杠杆效应对个人投资者的心理和行为也产生了深刻影响,并进而影响到整个股票市场.此前的研究表明,我国股票市场个人投资者存在明显的过度交易;我们所关注的问题则是,融资投资者与普通投资者在过度交易行为上是否存在显著差异.本文使用国内某大型证券公司个人投资者的订单数据,对融资投资者的过度交易行为进行了实证研究.结果表明:1)与普通投资者相比,融资投资者的交易更为频繁,过度交易程度更为突出;2)与普通投资者相比,融资投资者的投资绩效受过度交易的损害程度更大.
  • 黄稚渊, 韩艾, 汪寿阳
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 848-862. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0848-15
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    本文将股票日内高频价格序列分解为价格上涨事件和价格下跌事件,采用价格强度模型刻画股票价格的动态特征,并捕捉日内微观尺度下交易量对股票价格的影响.研究结果表明,交易量对价格起助涨助跌的顺势推动作用:上涨后放量有助于进一步提高股票价格,下跌后放量则进一步压低股票价格.此外,交易量的影响具有不对称性,上涨时的助涨效应较下跌时的助跌效应更为明显.基于价格强度模型设计的高频交易策略可以获得显著的超额收益,表明A股市场仍然不是弱式有效市场.相比于纯价格数据,交易量数据具有预测价格的额外信息.本文为高频价格动态研究提供了新的建模分析框架,同时为日内量价关系和市场有效性问题提供了新的证据.
  • 赵慧敏, 陈晓倩, 黄嵩
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 863-872. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0863-10
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    本文采用牛熊市的视角,根据市场的历史周期的判断结果,分别提取我国沪深300牛市和熊市样本窗口,使用了BVGJR-GARCH-BEKK模型和LM跳跃检验法,从价格发现、波动溢出和跳跃风险三个方面对股指期货和现货市场间的信息传导关系的异化现象进行了实证研究.结果表明,牛市时股指期货市场发挥主要的长期价格发现作用,熊市时两个市场存在双向的价格发现,过分自信效应可以解释这一异化现象.两个市场在牛熊市都存在双向的波动溢出,但非对称性的方向相反.熊市时两个市场上都检验出了更多的跳跃行为,熊市下股指期货市场的跳跃风险来自于未预期到的信息.
  • 张敏, 童丽静, 张珂源
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 873-884. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0873-12
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    本文以2007-2015年我国城市商业银行为样本,研究了政治资源对城市商业银行跨区域经营的影响.实证研究结果表明,相比于没有政治资源的城市商业银行,拥有政治资源的城商行跨区域经营的程度更高;进一步研究发现,不同级别的政治资源对跨区域经营的推动作用存在差异,政治资源级别越高,其对城商行跨区域经营的推动作用越强;较高的市场化程度会弱化政治资源对城商行跨区域经营的影响.本文基于政治资源这一重要视角,深化了现有文献对城市商业银行跨区域经营影响因素的解释,并对城商行实现跨区域经营具有重要的参考价值.
  • 赵黎明, 李聪, 郭祥
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 885-898. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0885-14
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    为应对灾害事故频发,政府和企业合作救灾已经受到人们的广泛关注,但企业救灾过程中慈善行为的动机并不单纯.文章首先假设在政府和救灾企业组成的简单系统中,政府处于主导地位,政府和企业的救灾投入会产生慈善商誉,企业的救灾投入还会产生广告效应,消费者需求受到二者的共同影响;然后利用微分博弈理论,构建了政府和企业的3种微分博弈模型.研究发现,在一定条件下,成本分担契约可以实现政府、企业和系统整体效益的帕累托改善;在协同合作契约下,政府、企业和系统整体效益都是最优的.最后,通过算例分析证明了结论的有效性,并对相关参数进行了灵敏度分析,为政企合作协同救灾提供理论依据.
  • 曹裕, 吴堪, 熊寿遥
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 899-909. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0899-11
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    基于按订单生产(make to order,MTO)和按库存生产(make to stock,MTS)两种生产模式的产品,考虑可以忽略生产方式转变带来的安装费用及其它固定费用的情况,建立混合MTO/MTS模式下有限期的Markov决策过程(finite Markov decision process,FMDP)模型.比较研究随机需求下同一生产系统混合生产MTO和MTS产品时,MTO优先模式、MTS优先模式与基于FMDP模型的混合MTO/MTS模式(FMDP混合模式)的效率问题.结果表明,MTO订单量、MTS库存量和产品需求强度是影响FMDP混合模式决策的关键因素,而剩余决策期数、单位MTO订单延迟交货罚金和MTS处理成本则只会在短期内对生产决策产生影响;同时,当企业MTO订单量减少或者MTS产品需求强度降低时,FMDP混合模式比MTS优先模式更优;当MTS产品库存量降低或者MTO产品需求强度降低时,FMDP混合模式同样优于MTO优先模式.
  • 耿阳, 张玉林
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 910-919. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0910-10
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    在商户广告投资内生化和双边平台特性下,建立两阶段动态博弈模型,研究网上交易平台的最优定价及利润.研究表明:1)平台定价策略受广告效果和平台固有效果两种作用的影响.广告效果相对平台固有效果较小时,商户实力(与投资预算有关)的相对差距较小,平台定价策略倾向于让所有商户都加入;广告效果相对较大时,平台会根据商户实力的相对差距制定定价策略,差距越小(大),平台希望吸引的商户就越多(少).2)商户价格敏感性较高时,平台定价较低,利润较小.商户外部性较大时,平台应吸引更多的商户.特别地,广告效果相对较小时,商户外部性越大,平台定价越高.
  • 张尧, 赵翠, 关欣
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 920-937. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0920-18
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    针对消费者不确定偏好的广告预算分配问题,首先,运用多属性效用函数来衡量消费者效用.其次,建立广告反应函数来刻画消费者对广告投入的反应.基于此,构建消费者购买决策模型及企业期望利润模型.最后,构建了一个两阶段的不完全信息动态博弈模型并对模型进行分析.分析结果表明,随着对消费者偏好的不确定程度的降低,对企业而言,其广告预算分配决策更有针对性,从而能够获得更大的利润;对消费者而言,只有当其偏好的产品能为企业带来较大利润时,企业的广告预算分配策略才会对消费者有利.此外,随着产品利润的增大,企业的期望利润增加.当广告预算的分配策略满足不同条件时,由于产品利润增大而给企业带来的边际利润递减或递增.
  • 李政宵, 孟生旺
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 938-949. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0938-12
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    在商业车险定价中,通常根据保单的先验风险特征信息建立广义线性模型来厘定先验费率,然后根据保单的历史索赔信息应用奖惩系统对先验费率进行调整.本文基于一组商业车险保单2010-2015年的索赔次数数据,分别在泊松-伽马分布假设和负二项-贝塔分布假设下构建了奖惩系统,运用贝叶斯方法和极大似然法估计了模型参数,测算了奖惩系数,并与我国现行的奖惩系数进行了比较.实证研究结果表明,我国现行奖惩系统的设计结构比较单一,对保单经验索赔信息的使用不充分,且奖惩幅度过于温和.本文构建的奖惩系统充分利用了保单的先验风险特征信息与历史索赔信息,有效避免了对保单的重复性奖励和惩罚,提高了费率厘定结果的准确性和合理性.
  • 刘金培, 陈佩佩, 陈华友, 王书玲
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 950-959. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0950-10
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    针对区间加性语言偏好关系排序问题,提出一种基于交叉效率DEA和随机模拟的排序向量计算方法.首先,针对具有一致性的加性语言偏好关系,构建产出导向的DEA模型,分析其相对效率得分与排序向量之间的内在关联.其次,对不满足一致性的加性语言偏好关系,建立改进仁慈型语言偏好关系交叉效率DEA模型,并提出基于该模型的加性语言偏好关系的排序方法.最后,将构建的DEA模型与随机偏好分析相结合,提出区间加性语言偏好关系期望排序向量和可信度的Monte Carlo计算方法.算例分析表明,本文提出的方法能够有效避免信息损失,具有较好的可信度和适用性.
  • 汪勇, 程姣, 高娜, 王静
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 960-970. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0960-11
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    针对具有大型解空间的多目标决策问题,为进一步提高多目标决策的效率,快速且有效的非支配解集构造方法值得探究.给出非支配关系性质、初始非支配解集(简称初集)及非支配解集构造的有关定义与定理.在此基础上,依据有序集理论与运算规则,提出基于初集排序方法的Pareto非支配解集构造算法.该算法应用集合排序的方法,对有序的可行解集与有序的非支配解集进行比较,获得多目标决策问题的最优解.构建不包含初始非支配解的有序可行解集,设计非支配解排序规则、查找规则与插入规则.分析提出的算法及常见的非支配排序方法的时间复杂度.通过ZDT1~ZDT3、DTLZ1与DTLZ3测试函数的非支配解集构造实验,与王芳等(2016)提出的NTCM等方法相比,证明提出的非支配解集构造算法是有效的,时间复杂度更低,非支配解集构造时间具有显著的优势.
  • 施明华, 肖庆宪
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 971-982. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0971-12
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    针对需要同时捕获变量个体间的关联性和整体均衡性的信息融合问题,本文在直觉模糊环境下,将Heronian平均算子和幂平均算子相结合,提出了直觉模糊幂Heronian平均算子和直觉模糊加权幂Heronian平均算子.新算子利用Heronian平均算子的交叉运算来体现变量的关联性,同时引入支撑度系数来挖掘信息的相对贴近度,从而在信息融合过程中体现整体性.此外,还探讨了新算子的一些优良性质和特例,并给出一种多属性决策方法.最后,通过算例验证了该方法的可行性与有效性.
  • 孙建彬, 常雷雷, 谭跃进, 姜江, 周志杰
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 983-993. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0983-11
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    作为置信规则库优化过程的两个重要方向,参数学习和结构学习共同影响着置信规则库的建模精度和复杂度.然而,现有的置信规则库优化方法大多只关注参数学习或结构学习某一方面的研究,无法有效平衡建模精度和复杂度这对相互影响的指标.为此,本文提出了置信规则库参数与结构联合优化方法.该方法基于赤池信息准则将建模精度和复杂度两方面信息纳入统一目标,建立置信规则库联合优化目标函数;然后,建立交集假设下的置信规则库双层优化模型并提出模型求解算法;进一步拓展前提假设条件,提出并集假设条件下的置信规则库规则激活方法和权重计算方法,并提出并集假设下的置信规则库双层优化模型以及相应的求解算法.经过参数与结构联合优化之后,得到置信规则库最优决策结构.文末,引入输油管道泄漏检测案例验证所提出方法的有效性.通过与已有研究相对比,结果表明并集假设下的置信规则库联合优化方法在提高建模精度和降低复杂度方面均具有良好表现.
  • 郭倩雯, 李仲飞
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 994-1002. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-0994-09
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    优先发展城市公共交通是缓解交通拥堵、提高政府基本公共服务水平的必然要求,也是构建资源节约型、环境友好型社会的战略选择.由于公交运营的专业性及特殊性,科学合理地对公交企业进行管制以及对公交出行者进行补贴是保障公交行业健康发展、提升社会整体福利的重要手段.本论文拟探讨政府该如何结合企业管制与用户补贴两种手段对垄断型的公共交通市场进行合理干预,从而实现社会福利最大化.本论文提出了面向公交乘客福利的公交管制与补贴的优化模型,并在分析模型性质的情况下对模型结构进行化简,最后给出关于票价、发车间隔及车载能力的解析关系.理论分析和数值计算均显示在补贴资金的社会成本低于临界值时,为公交出行者提供补贴有助于增加消费者剩余及社会福利.
  • 郭晓, 孙会君
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 1003-1012. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-1003-10
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    早高峰出行中道路瓶颈是造成交通拥堵的主要原因之一.本文针对存在高速公路(含有高承载力车道)和普通道路的瓶颈路段,研究了时间价值不同的出行者早高峰出行行为.基于瓶颈模型的均衡条件,推导了不同收费标准下,出行者改变出行方式时个人早到惩罚的临界值.研究发现收费较低时,时间价值较低的出行者使用高承载力车辆的数量会增加.收费达到一定程度时,即使是时间价值较高的出行者也会选择高承载力车辆出行.数值算例也表明设置恰当的收费标准可以降低系统出行时间.
  • 张瑞友, 赵海舒, 刘士新
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 1013-1023. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-1013-11
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    对一类带时间窗的可折叠箱接驳运输问题进行了研究,其中使用可折叠箱在堆场与客户之间集散货物,一辆集卡可装载一个满箱或多个空箱,目标为集卡总工作时间的最小化.借鉴确定的活动在顶点上的图的思想,将该问题分解为满箱子问题和空箱子问题,其中满箱子问题类似于带时间窗的多旅行商问题,空箱子问题因客户的货物量可为负值而显著区别于车辆路径问题,且两个子问题之间存在访问时间耦合等关联.进而建立了问题的数学描述,设计了问题的主动禁忌搜索(reactive tabu search,RTS)求解算法,并基于随机生成的大量算例验证了算法的有效性.结果表明,相比于使用CPLEX等优化软件,RTS算法可以在更短的时间内求得问题的更优解;相比于使用标准箱的情形,使用可折叠箱可节省约13%的接驳成本.
  • 韩兵, 张鹏飞, 匡海波, 贾鹏
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 1024-1034. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-1024-11
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    以生态位的相关原理研究我国港口企业价值链分工决策问题,利用基本生态位选择的超边际分析模型研究港口企业价值链对环境要素达到最优适应状态的基本条件.研究表明:港口企业基本生态位通过内部生态位因子(规模因子、运营因子和赢利因子)的综合作用影响价值链延伸方向,生态位因子综合指数与港口企业种群交易效率之间的关系决定基本生态位的三种角点决策分别占优的基本条件,进而影响企业在价值链上提供产品和服务的分工决策.研究结果为我国港口企业通过价值链分工及重构等措施进一步增强国际竞争力提供决策参考.
  • 阮旻智, 李大伟, 张志华
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 1035-1042. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-1035-08
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    为准确掌握产品性能退化规律,合理安排维护与视情修理组合的维修活动,根据维护条件下产品的性能退化过程,利用累积失效理论,分析产品的性能退化特点.建立基于复合泊松过程的产品性能退化模型,并对水泵转子的失效规律进行了拟合,验证了模型的有效性.建立了定期维护与视情修理组合的维修活动概率模型,给出了失效风险的解析表达式.以长期运行条件下产品费用率为目标,失效风险为约束,确定了组合维修策略优化模型.通过对平台惯性导航系统进行数值分析,优化结果能够有效地延长工作时间,实时控制失效概率,使产品具备较高的安全等级,避免失效带来的不利影响,降低了维修费用.
  • 高俏俏, 岳德权
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 1043-1051. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-1043-09
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    本文研究了一个修理设备在工作过程中可能发生故障且可以被修理的系统的维修策略.当系统发生故障时用修理设备对其进行故障维修,修理设备在维修过程中也可能发生故障,并有修理工对修理设备进行维修.当修理设备恢复正常后继续对系统进行维修.系统和修理设备逐次故障维修后的工作时间都形成随机递减的几何过程,且逐次故障后的修理时间都形成随机递增的几何过程.当系统的故障次数达到N时对系统和修理设备都进行更换,利用更新过程和几何过程理论求出了系统经长期运行单位时间内期望费用的表达式,证明了最优策略的存在性和唯一性,并给出了具体例子和数值分析.
  • 龙勇, 苏振宇, 汪於
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 1052-1060. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-1052-09
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    月度电力负荷序列中离群值及节假日因素会影响月度负荷预测的准确性.为此,提出了基于季节调整方法和BP神经网络的月度电力负荷组合预测模型.首先,利用季节调整方法对原始负荷序列进行预处理,消除离群值和春节假日的影响;然后用BP神经网络对回归残差序列建模预测得到预测结果或对季节调整后序列和季节成分序列分别建模预测,并对分量预测结果重构后得到最终预测结果的方法.通过实例对预测效果进行检验,结果表明提出的预测方法的预测表现要优于BP神经网络,SARIMA,支持向量机等模型,可以获得更高的预测精度.
  • 侯博, 宋建梅, 张春妍, 黄岚
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 1061-1068. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-1061-08
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    本文针对便携式自寻的反坦克导弹进行了基于L1自适应控制理论的导弹过载自动驾驶仪设计与全弹道仿真验证.首先建立了面向L1自适应控制的便携式自寻的反坦克导弹动力学数学模型,然后基于L1自适应控制理论和增益调度思想,针对动力学参数时变特性设计了导弹过载自动驾驶仪,并进行了响应性能仿真验证,最后在导弹飞行速度时变情况下设计了一种改进的弹道成型制导律,并将L1自适应过载自动驾驶仪和弹道成型制导律结合在一起,进行了便携式自寻的反坦克导弹全弹道仿真.研究表明,本文设计的过载自动驾驶仪能够在导弹动力学参数快速时变且存在不确定性的情况下很好地响应过载指令,所提出的弹道成型制导律能使导弹以大落角近距离攻击目标顶部,且满足系统框架角、攻角、过载等约束条件.
  • 祝楷
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 1069-1081. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-1069-13
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    为应对大量使用数字组件和构建复杂系统所带来的安全挑战,将系统工程的思想融入事故预防被认为是有效的应对方法.Systems-theoretic accident model and processes(STAMP)正是一种基于系统论的事故分析模型,目前已在航空航天、化工、医疗、交通安全等领域取得良好的应用.本文首次尝试使用STAMP模型详细分析一起煤矿事故,分别从物理过程、基层操作、直接监管、矿级监管和系统设计、省级监管及事故的动态过程等方面对导致事故发生的控制缺陷进行剖析,发现除技术原因和工人违章操作外,自下而上有12个组织机构存在控制错误,导致这些错误的关键原因是该系统分层控制结构中各层之间的反馈回路在系统外部环境改变后发生了变化.总之,煤矿事故是我国第一大生产事故,本文希望能提供一个更系统、广泛的视角,以帮助发现日益复杂的煤矿系统存在的安全隐患,减少类似事故发生的可能性.
  • 党海龙, 崔鹏兴, 刘双双, 张亮, 孟选刚
    系统工程理论与实践. 2018, 38(4): 1082-1088. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)04-1082-07
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    受油藏属性的限制,Q油田大批次的井需要压裂,部分井进入了二次或者二次以上的压裂,所以压裂选层已经成为该油田的重要工作.为了避免传统压裂选层的经验性和主观性,依据多口压裂井的效果与压裂参数间关系,应用层次分析法(AHP)建立起了适合Q油田的压裂选层模型.通过模型求解与实际应用给出了选层方法,并对候选层段进行了优劣排序,定量判断合适的压裂层段.研究成果可为Q油田压裂选层工作做出重要指导意义,减少人为的主观因素,提高选层的准确性和时效性.