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2018年, 第38卷, 第6期 刊出日期:2018-06-09
  

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    论文
  • 石玉山, 刘海龙, 胡友群
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1361-1370. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1361-10
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    现有研究对股指期货保证金定价多仅围绕波动率因素来考虑,而忽视了流动性冲击、杠杆和交叉持股所导致的现货价格极端变化对期货保证金的影响,即在保证金定价中未能考虑现货市场的流动性风险和组合再平衡风险.鉴于此,本文首先分析了流动性冲击下杠杆对投资组合价值的影响机理,以及交叉持股对现货标的的正反馈效应;然后通过持有成本模型将这些因素引入到股指期货价格变化中,最终构建保证金定价模型.模拟分析发现:现货市场中的杠杆水平、流动性冲击水平均与股指期货保证金显著正相关;且与传统模型相比,本文提出的定价模型所计算的股指期货保证金要显著高于前者,这也意味着本模型的确能够有效解决流动性冲击严重或者杠杆过高情况下,股指期货保证金的合理调整问题.
  • 马超群, 赵新伟
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1371-1386. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1371-16
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    亚太市场是全球最大、增速最快的LNG市场.自20世纪70年代以来,亚太地区一直采用与JCC指数挂钩的LNG定价机制,存在"亚洲溢价"现象,这使我国进口LNG付出了高昂代价.本文提出基于国际原油和天然气价格的双挂钩LNG定价机制,在随机收益率和随机便利收益条件下,研究了存在协整效应的LNG远期定价问题,得到了远期价格的解析解,拓展了大宗商品衍生品定价理论,并实证研究了双挂钩定价机制与JCC指数定价机制下的LNG价格差异.研究发现,双挂钩定价机制下的LNG价格低于JCC指数定价机制下的LNG价格.本文所提LNG远期定价理论有助于完善亚太市场LNG定价机制,为我国LNG进口提供理论依据.
  • 李鸿禧, 迟国泰
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1387-1403. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1387-17
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    在经典的Macaulay利率久期的基础上引入违约强度参数,构建信用久期测度模型并基于信用久期建立信用和利率风险整体免疫模型.本文的主要创新与特色:一是根据简约化定价理论,通过违约强度和违约损失率确定各期现金流的违约风险溢价,通过含违约风险溢价的折现利率对Macaulay经典利率久期模型的参数进行修正,构建了同时反映信用风险和利率风险的"信用久期"测度模型,完善了经典的Macaulay利率久期测度参数,提高了利率风险免疫的精度.二是通过同时反映信用风险和利率风险的"信用久期",来揭示信用久期缺口对银行净值的影响.通过信用久期缺口为0的免疫条件,建立了同时控制利率风险和信用风险的资产优化模型.改变了Macaulay经典久期免疫条件忽略违约风险对银行净值影响的弊端.三是根据Cox回归的生存分析模型,通过违约强度为基准违约强度与企业自身风险因素的乘积的思路,拟合出时变的违约强度,确定不同时间点上的企业违约风险溢价,改变了现有研究的信用风险久期忽略违约风险溢价时变性的不足.对比表明:当市场利率发生变动时,本研究的信用久期免疫模型可以准确免疫利率风险,保证银行净值不受损失.而Macaulay久期免疫模型并不能准确免疫利率风险,利率的变动仍然会导致银行净值的损失.
  • 石善冲, 朱颖楠, 赵志刚, 康凯立, 熊熊
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1404-1412. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1404-09
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    本文以基于微信文本挖掘的投资者情绪与上证指数收盘价、成交量为研究对象,研究了投资者情绪时间序列与收盘价、成交量时间序列之间的关系.研究结果验证了投资者三种情绪倾向对股票市场的影响方式和效果不同:基于微信文本挖掘的投资者消极情绪比例能够稳定预测上证指数收盘价,基于微信文本挖掘的投资者积极情绪倾向和中性情绪倾向比例的增减变动能够迅速引发滞后1天的上证指数成交量的增减变动.研究表明基于微信文本挖掘的投资者情绪对于预测股票市场表现有重要作用.
  • 李超, 郑森圭, 丁雪辰, 乔晗, 汪寿阳
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1413-1421. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1413-09
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    本文认为商业模式创新是一个反复调整的过程,基于商业模式冰山理论和CET@I方法论,构建了商业模式PNMP-CET@I反馈调节分析模型.该模型综合考虑各类环境因素,基于集成的思想对各要素进行综合集成分析,进而对现有的商业模式进行优化调整.应用本文提出的模型进行案例研究,集成分析结果得出蚂蚁金服的商业模式优于传统金融的商业模式,希望给互联网金融企业和传统金融企业的发展提供新的思路和管理启示.
  • 周雄勇, 许志端, 郗永勤
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1422-1444. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1422-23
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    为考察并比较不同节能减排政策对能源消耗和污染物排放的影响作用,从政府、经济、人口、科技、能源和环境等系统要素出发,构建了节能减排系统动力学模型;并以福建省为例,确定模型参数及主要方程,在各个子系统上分别赋予税收、金融、财政、环保、产业和科技等政策调控因子,动态仿真不同工具的实施效果.研究结果表明:在设定的情景及参数下,政策的调整与实施往往能够促进节能减排,但不能盲目改变政策的实施力度.不同政策其节能减排效果不同,税收、环保和产业政策对节能减排产生的效果最为明显,其中环保政策下环境相对污染度虽降幅不及税收政策,但主要污染物的前端治污效果凸显;而金融、财政和科技政策的节能减排效果较为微弱.
  • 刘平阔, 王绵斌, 陈斌
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1445-1464. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1445-20
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    目前,中国电力产业已存在"弃风、弃光、弃水、弃核"的限电约束并出现火电"产能过剩"的超额供给现象;在供给侧结构性改革、新一轮电力体制改革和能源生产与消费革命的制度环境中和共同引导下,发电产业有序发展问题亟待解决.本文基于耗散结构理论,构建产业空间引力模型和产业系统熵值模型,选取2011—2016年统计数据,从省际布局和产业组织的角度,通过实证分析对中国发电产业有序发展进行研究,并分析其有序发展路径.研究结果表明:虽然目前中国发电产业发展仍处于无序状态,但中国发电产业将保持远离平衡的状态,供给侧部门发展也正朝向一个更高效、更稳定、更有序的状态演进.最后给出相应的政策建议.
  • 王玉燕, 于兆青
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1465-1478. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1465-14
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    文章研究了由制造商、零售商和网络平台构成的混合供应链系统,构建了混合供应链4种不同的模式:M-M-HSC模式,N-M-HSC模式,M-R-HSC模式和N-R-HSC模式,给出各个模式相应的定价、佣金以及利润等决策,分析消费者需求差异对各个模式运行的影响.研究表明:1)网络平台收取的佣金主要受制造商主导地位的影响,在M-R-HSC模式中,佣金以及网络平台的利润随着消费者网购偏好的增加而增加;在其他模式中,佣金以及网络平台的利润随着消费者网购偏好的增加呈现先增后减的趋势.2)产品的批发价格主要受制造商在传统渠道中的主导权影响,产品的网上销售价格主要受制造商在E-供应链中的主导权力影响.而且无论是产品的批发价格,网上销售价格还是制造商的利润,混合供应链的利润都随着消费者网络偏好的增加而增加.3)在4种模式中,零售商的利润及零售价格的大小是一一对应的,价格和利润都在M-R-HSC模式中最高,在N-M-HSC模式中最低.而且零售价格和零售商的利润随着消费者网购偏好系数的增加而减少.4)制造商主导混合供应链的运作模式有利于系统的运行.这些研究结论会进一步丰富发展混合供应链的理论基础,有利于供应链企业的运营发展.
  • 郑本荣, 杨超, 杨珺
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1479-1491. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1479-13
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    考虑由制造商、零售商和第三方回收商构成的闭环供应链,制造商与第三方同时参与废旧产品的回收.根据制造商不同的联盟策略建立了以下四种决策模型:无联盟(模型D)、制造商与零售商联盟(模型MR)、制造商与第三方联盟(模型MC)、制造商与零售商和第三方同时联盟(模型MRC),分析了回收渠道竞争对制造商最优联盟策略选择的影响.研究表明:1)与第三方独立回收决策情形相比,当回收市场竞争强度分别低于一定的阈值时,模型D和模型MR中制造商进入回收市场对第三方有利,模型MC中制造商进入回收市场对零售商有利.其次,任何联盟形式下选择进入回收市场始终是制造商的占优策略.2)考虑回收竞争的背景下,闭环供应链系统利润并不一定在MRC联盟策略下最优,其比较的结果取决于回收市场的竞争强度.3)从制造商最优联盟策略选择的角度分析,当回收竞争强度小于1/2时,MRC联盟策略对制造商最有利;当回收竞争强度大于1/2时,MR联盟策略是制造商的占优策略.最后,利用算例分析了参数对闭环供应链均衡和制造商最优联盟策略选择的影响.
  • 曹裕, 杜志伟, 万光羽
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1492-1501. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1492-10
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    文章建立了政府与家庭农场农户之间的博弈模型,探讨在不同农药残留标准下政府如何对生态种植行为进行激励.研究表明,在宽松的农药残留标准下,政府可通过征收农药税等方式提高农药成本来激励农户选择生态种植,生态补贴及超标罚款的效果不明显;在严格的农药残留标准下,当农产品抽查难度较大时,政府可选择降低检查概率,同时大幅度提高农药价格来增加农户使用生态种植的动机;当政府对农药成本控制力较低或农药价格增量的边际效益较小时,政府应提高其检查概率,同时提高对于农药残留超标的罚款及生态种植的补贴来激励农户使用生态种植.
  • 邵腾伟, 吕秀梅
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1502-1511. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1502-10
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    顺应消费者参与消费体验追求产品质量安全保障,论文构建了社区化消费者与组织化生产者通过电商平台进行点对点的生鲜农产品供应链纵向一体化众筹预售与众包生产联合决策模型及机制.研究表明,与过去分散决策相比,联合决策对扩大网购需求,提高供应链收益有显著协同效应,而决策机制可确保参与者的利益诉求在联合决策中公平表达.研究成果对促进我国生鲜农产品以销定产,消费者参与质量安全监督和农产品流通"最初一公里"与"最后一公里"问题解决及生鲜电商发展有参考价值.
  • 徐春明, 赵道致, 闵杰
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1512-1524. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1512-13
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    考虑碳排放的约束限制,允许缺货,分别建立了总量管制机制、碳总量交易机制以及碳补偿机制下的存货影响销售的易变质产品库存模型,分析了库存系统最优的订货策略以及减排策略,并对碳排放规制下模型的最优性进行了比较,进一步探讨了碳配额、碳价以及碳汇等对库存最优绩效的影响,最后用数值例子和敏感性分析对所建模型进行了验证.研究结果表明,总量管制机制下的库存系统最优总利润及最优排放量均与碳配额的多少有关,而碳总量交易机制下库存系统的最优性与碳配额无关,但该机制可以从交易碳排放权中获得更多的利润.与总量管制机制相比,碳补偿机制的库存系统在一定条件下更具竞争力.数值分析结果表明,在各规制下,碳配额和碳价对库存系统最优绩效的影响基本稳健,而变质率和存货影响销售因子对库存最优绩效的影响显著.
  • 王聪, 杨德礼
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1525-1535. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1525-11
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    本文将双渠道供应链博弈模型进一步拓展,将第三方电子商务平台作为独立博弈方,按照第三方平台是否发放折扣券,构建了两种模式下由制造商、第三方电商平台和传统零售商构成的三方Stackelberg博弈模型,并得出了最优折扣券金额.对均衡结果采用对比分析的方法分析了第三方电子商务平台通过发放折扣券调节线上价格对制造商和传统零售商经营决策和利润的影响.研究结果表明,第三方平台发放合理金额的折扣券会同时增加平台和制造商的利润,增进平台与制造商合作关系.但这种营销方式如果不能带来足够大的新市场,总是损害传统零售商的利润.最后,通过数值模拟发现,电商发放折扣券在一定意义上可以提高消费者剩余和社会福利.
  • 胡少龙, 韩传峰, 孟令鹏, 吴启迪
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1536-1544. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1536-09
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    需求的不确定性极大地影响着应急物资配置,易导致物资供应不足或过剩.本文引入企业生产能力差异,考虑受灾地和需求量的不确定性,以经济成本和惩罚成本最小为目标,建立基于情景的应急物资配置两阶段随机规划模型,第1阶段确定不同生产能力企业的布局和实物储备,第2阶段根据情景中受灾地需求量的不同生产并配送物资,应用样本均值逼近方法求解模型.基于2008年雨雪冰冻灾害、汶川地震、华南和中南地区洪灾,以及台风"黑格比"等自然灾害数据,设计情景进行算例分析.结果表明,储备物资生产能力,并适当考虑供给延迟和不足的惩罚,既可大幅减少实物储备,又能降低物资供应不足的风险;过度追求风险最小,需大量增加实物和生产能力储备,易造成资源浪费.
  • 陈晓红, 李慧, 谭春桥
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1545-1556. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1545-12
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    针对决策者为有限理性且属性关联的随机多属性决策问题,提出一种考虑决策者不同心理行为偏好的混合随机决策方法.本文针对决策者面对风险时所表现的四种心理行为偏好:风险中立,风险规避,风险追求,损失规避,首先,给出了相应的四种随机占优准则,提出了考虑决策者心理行为偏好的随机占优度的定义,研究了四种随机占优度的性质;然后,基于决策者的不同心理行为偏好,运用随机占优准则判断两两方案之间的随机占优关系,计算相应的随机占优度;利用模糊测度和Choquet积分集结关联属性下的随机占优度;最后,运用PROMETHEE Ⅱ方法对备选方案排序.案例分析验证了本文方法的可行性与有效性.
  • 杨青, 郑璐, 索尼亚
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1557-1565. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1557-09
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    研发项目是由产品、功能、组织和流程等多个领域中元素之间相互联系构成的复杂网络.为了便于同时分析三个领域元素之间存在的相互依赖关系,本文引入扩展的域映射矩阵EDMM分析"团队-产品-功能"之间的依赖关系,进一步,通过"扩展的多领域矩阵"(EMDM),即"团队-产品-功能"EMDM,本文构建了由部件设计结构矩阵(DSM)、功能DSM和EDMM推导组织DSM的模型.然后,为优化组织架构以降低管理的复杂性,构建了改进的两阶段组织DSM聚类准则,提出了最大化"增加的类内外依赖强度比"AIDER和最小化项目的总协调成本的聚类准则,以平衡类内和类外元素对聚类的影响.最后,通过案例,将本文提出的AIDER聚类准则与传统的聚类准则进行了比较,聚类结果表明本方法可明显降低总协调成本.
  • 刘卫锋, 常娟, 何霞
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1566-1574. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1566-09
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    定义了毕达哥拉斯模糊Hamacher运算,包括毕达哥拉斯模糊Hamacher和,积,数乘以及幂等,并研究了这些运算的性质.然后,将毕达哥拉斯模糊Hamacher运算应用到了信息集成之中,提出了毕达哥拉斯模糊Hamacher加权平均算子(PFHWA),毕达哥拉斯模糊Hamacher有序加权平均算子(PFHOWA),毕达哥拉斯模糊Hamacher加权几何算子(PFHWG),以及毕达哥拉斯模糊Hamacher有序加权几何算子(PFHOWG),并分别研究了它们的性质.最后,提出了基于毕达哥拉斯模糊Hamacher集成算子的决策方法,并通过实例说明了决策方法的可行性与有效性.
  • 丁松, 党耀国, 徐宁, 冯宇
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1575-1585. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1575-11
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    根据矩阵理论推导非等间距GM(1,1)模型参数的矩阵形式,研究了压缩变换和初始点变化下非等间距GM(1,1)模型参数性质及其对模型精度的影响;在相对误差平方和最小的准则下,分别对初始条件和初始点进行优化,给出参数优化公式,发现两种优化方法是等价的;基于新信息优先原理,通过引入加权系数λ,综合考虑新旧信息变化规律,以加权求和的1-AGO序列作为初始条件,提出了全信息初始条件优化的非等间距GM(1,1)模型.最后,通过实例分析表明,本文提出的优化模型在拟合精度和预测精度上均有明显改善,表明优化的初始条件能充分提取新旧数据的有效信息,进一步提升建模效果.
  • 武华华, 匡海波, 孟斌, 冯文文
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1586-1598. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1586-13
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    运用结合EMD分解和小波分析构建的EMD-WA模型,分析了国际干散货市场BDI指数的波动周期特征.通过EMD方法对BDI指数序列进行分解,针对分解出的本征模函数的均值、方差比和周期三个方面的特点,将不同频率的IMF进行分类重构,最后通过小波分析方法得到重构序列的主周期情况,并对结果做进一步分析.研究结果表明:一是BDI序列可以分解为随机波动项、周期波动项和趋势项三部分:二是季节性波动周期长度约为1年(0.88年),短周期长度约为4年(3.70年),中周期长度约为10年(9.96年);三是BDI序列周期特别是短周期呈明显4年到2年的缩短趋势;四是突出分析了重大事件与中、长周期紧密联系.
  • 张发, 宋志华, 吴诗辉, 乔健
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1599-1608. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1599-10
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    社会力模型是一类重要的行人运动模型,在行人建模仿真领域得到广泛应用.然而该模型仅能应用于简单空间场景,当空间中有障碍物,行人与目标点不满足通视条件时,行人不能绕过障碍,会出现穿透障碍、轨迹振荡等问题.本文引入规避障碍行为,与社会力模型融合在一起,实现行人在复杂二维空间中的运动.规避障碍行为的核心是确定绕行点,以期望行走路线最短为准则构造了求解绕行点的计算几何方法,并解决复杂空间场景中的多重遮挡问题.建立行人运动逻辑,设计渐进式路径规划算法,实现行人运动.开发了行人仿真系统,对所提出的模型进行验证.仿真结果表明:在多障碍物空间场景中,行人能自然的规避障碍,形成合理的运动轨迹.
  • 纪昌明, 李荣波, 刘丹, 张验科, 李继清
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1609-1617. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1609-09
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    为实现梯级水电站负荷调整方案优选目的,围绕适用于负荷调整的评价指标体系和评价模型开展研究.首先,从安全性和经济性两方面,提出了发电风险率、负荷变动风险率、水位越限风险率、出力不足风险率、风险机会损失、发电效益等负荷调整过程中的重点关注指标,并给出了指标计算方法;然后,在传统灰靶模型基础上,采用基于矩估计法的组合权重集成技术确定各指标的最优组合权重,并引入马氏距离弥补其忽略指标相关性的不足,定义"灰靶环数"改善其排序结果不明显的弱点,由此建立了基于矩估计赋权的灰靶模型;最后,在雅砻江流域锦官电源组梯级水电站负荷调整方案评价中验证了所建指标体系的合理性和评价模型的有效性,为决策者合理可靠地实施负荷调整提供了技术支撑.
  • 闫雪飞, 李新明, 刘东, 王晓龙, 王寿彪
    系统工程理论与实践. 2018, 38(6): 1618-1632. https://doi.org/10.12011/1000-6788(2018)06-1618-15
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    针对传统动态聚合解聚多分辨率建模仿真面临的链式解聚,一致性维护难,复杂度高,实用性差等问题,提出了一种基于周期驱动的动态聚合解聚多分辨率高效仿真模型.其基本原理是模型的聚合解聚不受控于实体内部的复杂交互,而是以固定的周期为驱动,并允许跨分辨率交互发生,此外,模型力求实现宏观上的一致性,而不去对个体的一致性进行特别关注.介绍了模型的仿真调度机制,建立了参数化聚合解聚形式化模型,分析了模型对体系复杂特征的影响.此外,对模型的可控性(误差和计算复杂度)进行了理论分析,表明了宏观一致性解的存在性,并理论上证明了模型存在且只存在一个单位增益因子,从而简化了求解过程.最后,以武器装备体系为例,在多分辨率架构设计的基础上,对模型可行性和有效性进行了实验验证.研究对于多分辨率建模仿真技术的推广应用具有重要的促进意义.