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2020年, 第40卷, 第11期 刊出日期:2020-11-25
  

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    论文
  • 周德才, 李晓璇, 李佩琳
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2747-2768. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2210-22
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    自进入新时代以来,中国政府多次提出通胀和经济增长的双重区间目标,文章新提出基于灵活损失函数的最优灵活时变货币政策规则模型,并新构建混频混合创新时变系数随机方差回归模型(mixed-frequency mixture innovation time-varying parameter vector regression model with stochastic volatility,MF-MI-TVP-SV-RM)进行混频测度,使之具有函数、规则、系数和频率四个方面的灵活时变性,然后从32种代表性规则形式中混频筛选和测度适合中国新时代的最优灵活时变货币政策规则.实证分析表明:第一,与常系数和时变泰勒规则容易高估相比,最优灵活时变货币政策规则的利率平滑系数具有明显更小的规模和波动范围,且呈现灵活时变特征;第二,最优灵活时变货币政策规则具有灵活时变的正向敏感的非对称性通胀缺口偏好,且基本呈现顺周期特征;第三,最优灵活时变货币政策规则具有灵活时变的宽跨度的对称惰性区间产出缺口偏好,且呈现顺逆周期交替特征;第四,最优灵活时变货币政策规则具有线性Phillips曲线特征且规则系数进入新常态后趋于平稳.为此文章提出一些政策建议.
  • 汶海, 高皓, 陈思岑, 肖金利
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2769-2783. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2889-15
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    本文以2016年以来证监会对会计师事务所开展的随机抽查工作为契机,构建多期DID模型,研究行政审计监管与股价崩盘风险的关系.研究发现,随机抽查制度能够降低审计客户的股价崩盘风险.机制检验表明,行政审计监管通过提高财务报告质量来降低信息不对称水平和股价崩盘风险.进一步研究发现,这一作用在非"国际四大"所和分所执业的项目中更显著,而分析师关注和机构持股比例会削弱两者关系.本文从行政审计监管视角拓展了股价崩盘风险领域的研究,同时也为监管机构依法加强市场监管、促进资本市场健康发展提供了证据支持.
  • 于雅萍, 姜英兵, 王丽娟
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2784-2797. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-1717-14
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    股权激励是上市公司重要的治理机制,高管和员工构成股权激励的两大激励对象.然而,现有研究多关注高管股权激励的治理作用,却普遍忽略了非高管层员工.利用2007-2017年的A股上市公司数据,从股价崩盘风险的视角,考察了员工股权激励的治理作用.研究发现,员工股权激励能够显著降低股价崩盘风险.作用机制分析表明,员工股权激励可通过改善公司信息环境、降低公司经营风险两种途径降低股价崩盘风险.进一步分析还发现,产权性质并不影响员工股权激励对股价崩盘风险的降低作用.文章发现的员工股权激励对股价崩盘风险的治理作用,能够为规范上市公司信息披露、维护股票市场稳定等相关政策的完善提供参考.
  • 陈其安, 张慧
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2798-2809. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2097-12
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    基于信息交易者和非信息交易者行为特征,建立数学模型从理论上研究交易者异质性条件下系统风险冲击与企业创新能力对股票价格波动性的影响机理,并利用MATLAB编程对理论模型结果进行仿真分析.研究结果表明:企业创新能力在任何系统风险冲击和交易者结构下都将发挥股票价格稳定器作用;在企业创新能力较高时,股票价格波动性与信息交易者持股比例负相关,与系统风险冲击之间的相关性因交易者结构不同而呈现出不同特征;在企业创新能力较低时,股票价格波动性与系统风险冲击正相关,与信息交易者持股比例之间呈U型关系;信息交易者持股比例较高的股票市场更具优胜劣汰选择机制.提升企业创新能力、提高信息交易者持股比例、完善信息披露制度是抵御系统风险冲击、保障股票市场稳定可持续发展的重要途径.
  • 张一锋, 雷立坤, 魏宇
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2810-2824. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2092-15
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    羊群效应作为一种典型的市场投资者行为异象,极易对股票价格波动形成影响.因此,在已有羊群效应测度方法基础上,提出了一种新的羊群效应测度指数,并以我国上证综指为样本,运用广义自回归条件异方差混频数据(GARCH-MIDAS)模型实证检验了该指数对上证综指波动率的影响及预测作用,并与多种常用的同频数据GARCH族模型和纳入经济政策不确定性指数(EPU)的波动率模型进行比较分析.实证结果表明,相对于EPU指数,纳入新羊群效应指数的GARCH-MIDAS模型具有更显著的样本内参数估计结果,同时可以更好地解释上证综指波动的长期成分.进一步,模型信度集合(MCS)检验和预测方向准确性(DoC)检验结果表明,纳入新羊群效应指数能够显著提高模型对我国股市波动率的样本外预测精度.最后,采用不同样本外预测天数、不同损失函数、不同滞后期预测以及基于深证成指样本的各种实证结果进一步证实上述结论的稳健性.
  • 欧阳艳艳, 陈浪南, 李子健
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2825-2838. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2020-0364-14
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    本文基于中国劳动力动态调查(CLDS)数据,采用贝叶斯模型平均法(BMA)实证考察了基础设施对我国城乡住宅价格和租金的影响.实证结果表明:交通、通讯和能源三类基础设施均是房价的重要影响因素,但交通基础设施对房租的影响不显著;房价的决定因素要比房租的决定因素多.从城乡异质性分析来看,三类基础设施对城市房价房租均有重要作用,但是通讯基础设施对农村房价不显著,交通、通讯基础设施对农村房租不显著.基础设施建设可以提高服务业就业比例,两者共同促进了城乡房价、城市房租的增长;而完善的基础设施加大了人口的流动性,促进了城市和农村的房价水平,但人口密度并不是影响房租的有效机制.在考虑内生性、变换不同的模型先验概率和不同的参数先验概率情况下,本文得到的实证结果始终是稳健的.本文深化了基础设施与房价房租互动关系的研究,为促进我国房地产市场的健康发展提供了不同的思路和政策建议.
  • 杨申燕, 明雷, 唐慧, 杨胜刚
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2839-2847. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2020-0821-09
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    近年来金融市场黑天鹅事件频发,加剧了投资者行为的状态依赖性和不确定性.本文利用三角直觉模糊数来衡量投资决策行为的不确定性和犹豫程度,建立了模糊随机过程下支付连续红利的永久美式期权定价模型,得到了风险中性概率测度下的美式期权区间价格.然后,基于本文理论模型模拟了标的资产的模糊价格,并进行了模型的比较静态分析.研究发现:基于三角直觉模糊数的永久美式期权区间价格较好地衡量了投资者犹豫程度,对投资决策具有现实指导意义.
  • 陈秉正, 范宸
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2848-2860. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2020-0012-13
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    本文分别运用中国老年人健康长寿影响因素调查(CLHLS)和中国健康与养老追踪调查(CHARLS)两个常用的微观数据库对中国老年人健康状态转移概率进行估计,并对估计结果进行比较研究.在选取了相同的状态转移概率估计模型的情况下,本文发现使用CLHLS数据库与使用CHARLS数据库相比,估计出的健康状态恶化的概率更低,但不同健康状态下的死亡概率更高.对两个数据库进行对比发现,它们在调查对象、抽样方法、样本量以及调查时间四个方面存在较大差异.结合两个数据库各自的优势,本文对估计中国老年人健康状态转移概率时数据库的选取提出了建议.对中国老年人健康状态转移概率的研究能够为我国长期护理保险制度建设提供决策依据.
  • 周建红, 邝雄, 陈志明, 张新雨
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2861-2871. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2081-11
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    针对多数研究以产品或服务的历史消费量来代替不可观测的需求量而导致的需求预测出现实质性偏差的问题,本文将包含技术无效率项的随机前沿预测模型应用于航空客运量需求的预测,从而有效解决实质性偏差的问题.同时我们在此基础上引入一种模型平均权重确定方法,即通过最小化M折交叉验证准则(CVM)确定候选模型权重.本文证明了该方法在理论上的最优性.由于模型中技术无效项的存在,我们可以同时预测航空客运量的实际产生量和需求量,实证研究也表明,相比其他常用的预测方法,该方法在预测航空客运量中长期的实际产生量上更具优势.
  • 严培胜, 王先甲, 张青
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2872-2884. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-1822-13
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    在公共资产配置与预算管理过程中,由于财政部门和预算单位之间存在信息不对称,导致公共资产配置效率和使用效益低下.本文运用演化博弈的理论与方法分析了公共资产配置与预算管理的博弈演化过程,研究了预算管理过程中的声誉激励效应和监督惩罚效应,给出了不同类型预算单位与财政部门之间策略选择的互动机制,重点对静态惩罚机制和动态惩罚机制下博弈均衡进行了比较.研究表明:声誉对高成本的预算单位具有激励作用,监督对低成本的预算单位具有惩罚作用,动态惩罚机制比静态惩罚机制的监督效果更好,监督概率和监督惩罚量越大监督效果越好.
  • 武山松, 刘德海, 王雷
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2885-2896. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2020-0160-12
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    国际恐怖组织出现分裂化的演变趋势及多样化的行为诱因.本文构建了分裂化恐怖组织袭击策略的Moran过程演化模型,得出了分别在经济动因、意识形态和外界随机干扰因素主导下不袭击策略达到演化稳定的条件.研究表明,恐怖组织的策略演化主要取决于成本收益因素、恐怖组织的分裂化程度和政府打击恐怖主义力度.对于以经济利益为主导动机的恐怖组织,不袭击策略成为恐怖分子的演化稳定策略需要满足一定的收益条件.对于"独狼"类型的恐怖分子,所在国政府单纯从经济利益角度进行防范无法实现有效遏制.对于以意识形态为主导动机的恐怖组织,袭击策略始终是演化稳定策略.当外界随机干扰因素占据主导地位时,小规模的恐怖组织,以及恐怖组织分裂数目增大,反而使得袭击行动更加频繁.
  • 李忠萍, 王建军
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2897-2909. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2640-13
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    针对我国当前分级诊疗制度下病人下转面临的困境,研究政府协调医院转诊有效推行的支付机制及医疗服务体系的运营绩效问题.通过构建一个排队论框架下的四阶段序贯博弈模型,探讨政府,三甲医院,社区医院及病人各参与方之间的动态决策关系,进而给出包括转诊支付价格、三甲医院下转率、社区医院服务能力的均衡决策.研究结果表明,政府是否应该协调社区医院对三甲医院提供转诊支付价格,取决于医疗预算量与三甲医院对病人等待时间敏感度,当且仅当医疗预算高于一个阈值或者三甲医院延时敏感度低于一个阈值时,转诊支付方式可促使并协调各参与方共赢.数值实验发现,病人对三甲医院的服务感知水平较社区医院的差距越大或者治疗价格越低,政府应通过降低支付价格减少病人下转率,从而提高社会福利,但等待时间可能反而更长.
  • 程明宝, 邹美萍, 王影, 谢伶瑾, 后锐
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2910-2920. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2700-11
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    产品上市时间的先后以及销售变化引起价格的波动,必然会引起顾客的消费行为变化.顾客通过比较不同时期产品价格的变动,选择最佳的购买时机,表现出购买行为的策略性.针对顾客的这种策略性行为,商家该制定什么样的策略?基于这个问题,本文分别构建了价格承诺和定量配给决策模型,通过对决策模型的分析,给出了不同策略下商家的产品最优定价和订货量,使商家在对应的条件下进行策略选择.对比不同策略下的结果表明:这两种策略并不能彻底消除顾客的策略行为,只是在满足一些条件下可缓解他们的策略性行为.因此,商家可根据合适的条件选择策略来达到利润最优化.最后利用数值算例分析了相关参数扰动对最优策略的影响,并给出了针对商家采取不同策略下的管理建议.
  • 于懿宁, 徐哲, 刘东宁
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2921-2933. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2020-0097-13
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    在分布式多项目管理中,当考虑共享资源为多技能人力资源时,共享资源的指派涉及到"活动-技能-资源"的匹配关系,进一步考虑人力资源多技能异质的特性,还会导致活动实际执行工期会随着指派方案的不同而变化,因此,考虑共享资源为多技能人力资源的分布式多项目调度问题是一类具有很强现实背景和理论研究价值的NP-hard问题.基于多Agent系统,建立以单项目完工时间为优化目标的局部调度模型,以及多项目总延期成本为优化目标的全局协调决策模型;考虑人力资源多技能异质的特点,设计基于贪婪指派策略的序贯博弈谈判机制指派共享的人力资源;基于Ran Gen随机生成的多项目算例开展实验研究.研究表明:基于贪婪指派策略的序贯博弈谈判机制对于程度不同的资源冲突和不同规模问题的求解均具有较好的适应性,可有效降低多项目总延期成本,且求解效果优于随机分配策略;设计的优先指派技能水平高、掌握技能数少、工作时间短的全局资源指派策略,可获得较优的人力资源指派方案和多项目调度计划.
  • 姬杨蓓蓓, 成枫, 张小宁
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2934-2945. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2968-12
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    本文提出在办公建筑物的私有停车场附近设置共享停车位以缓解城市中心停车位不足的矛盾.研究首先建立了同时包含私有停车场和步行距离可接受的共享停车场的瓶颈经济学模型,设计迭代算法求解出行者的平均出行成本、平均排队时间、系统总成本和停车盈利.研究表明,在毗邻私有停车场设置共享停车位可以有效降低出行成本和缓解交通拥堵,但是过多地建设反而会降低系统的出行效率,造成新的拥堵;从系统总出行成本最优角度,管理者应采取鼓励共享停车的政策;从企业总停车盈利角度,共享停车位应依据私有停车位收费标准进行合理定价.因而,设立共享停车位可作为有效的交通管理手段,通过优化共享停车位数量和价格,最终达到有效的管理目标.
  • 邹云程, 刘昊翔, 龙建成
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2946-2957. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2610-12
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    考虑新型的兼容插电式充电与无线充电的电动汽车,以及路网中具有不同时间价值的出行者,本文研究了在有限投资预算约束下的多类型充电设施部署优化问题,包括传统静态插电式充电设施和动态无线充电设施在路网上的布局.本文提出了一个双层规划数学模型,上层模型描述了政府在给定投资预算下,如何确定充电设施的部署位置与类型,以使得系统总出行成本最小;下层模型采用多类型用户均衡(UE)准则来描述路网流量分配与充电设施部署位置的相互作用,即出行者的出行选择行为.针对提出的双层规划数学模型,本文提出了改进的混合整数代理模型优化算法(MSO-MI),并在其中嵌入双投影算法求解下层的多类型UE问题.算例分析验证了提出的模型和MSO-MI算法的有效性.
  • 李舒沁, 王灏晨, 汪寿阳
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2958-2967. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2020-0842-10
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    工业机器人是一种能够自动控制,并可进行编程的机器,它也是制造业智能化改造的重要基础.从某种程度上来说,工业机器人的发展水平可以作为衡量一个国家工业自动化水平的关键要素.以十五个主要的制造业工业机器人制造、购买、使用国为研究对象,利用时序全局主成分分析方法,对各国2010-2017年的工业机器人及制造业、经济发展数据进行分析.从11个指标中提取了工业机器人发展强度、工业机器人产业需求、工业机器人经济规模效应等三个主成分,建立三维综合动态评价指标体系,对我国工业机器人的发展动态变化进行综合评价.
  • 古楠楠, 李路云, 史春红, 陈庆美
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2968-2980. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2020-0151-13
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    基于Fisher Score的前向序列选择法是目前性能良好并广泛使用的一种有监督特征选择方法.然而,该方法只能对有标签样本进行分析,无法利用大量"廉价"的无标签样本信息;并且随着已选特征的个数的增加,对候选特征进行评分的计算复杂度呈三次方形式增加.针对这两个问题,提出基于特征子空间与流形正则化的高效增量半监督特征选择方法.一方面,该方法通过提取有标签与无标签数据的局部线性表示来进行半监督特征选择,使得所选特征能够保持数据的局部流形结构信息;另一方面,该方法基于特征子空间理论进行特征评分,时间复杂度取决于特征空间的维数而非已选特征的个数,如果特征空间的维数是固定的,该方法将花费几乎恒定的时间来评价每一个候选特征.相比于基于Fisher Score的前向序列选择法选择特征的三次方复杂度,所提方法在时间效率方面得到很大提升.在五个标准数据集上进行了实验,所得结果验证了该方法的有效性.
  • 王正新, 赵宇峰
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2981-2990. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2020-0105-10
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    针对GM(1,1)模型难以准确预测季节性时间序列的问题,本文将季节性虚拟变量作为灰作用量引入传统GM(1,1)模型中,提出了含季节性虚拟变量的GM(1,1)模型(简记为GMSD(1,1)).在GMSD(1,1)模型定义型和白化型的基础上,推导了GMSD(1,1,x(1))模型、GMSD(1,1,x(0))模型、GMSD(1,1,b)模型、GMSD(1,1,exp)模型、GMSD(1,1,C)模型等五种派生型GMSD(1,1)模型,构建了季节性虚拟变量GM(1,1)模型群.同时利用粒子群算法对GMSD(1,1)模型和GMSD(1,1,exp)模型中的解析式进行最优化求解.最后以中国水力发电量的季度数据为例,验证了含季节性虚拟变量的GM(1,1)模型及其派生模型的有效性和优越性.结果表明:相较于传统GM(1,1)模型,引入季节性虚拟变量的GMSD(1,1)模型及其派生模型更能准确地描述系统特征序列的季节性波动和周期性变化特征.
  • 蔡佳佳, 方志耕, 张秦, 刘思峰
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 2991-2999. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-0869-09
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    在现实生活中,由于信息的不完全性和认知的不充分性,多数决策对象具有强烈的多源不确定性特点,存在多种不确定性因素共存的现象.针对目前灰靶决策模型未充分考虑决策对象多种不确定性因素共存的局限,以及确定决策指标权重时未深入探讨指标间相关性的问题,首先引入广义灰数的表征形式对指标属性值进行统一表征,并提出广义灰数的一致效果测度模型,然后根据传统主成分分析法确定权重时所存在的二次加权放大问题,揭示指标差异性与相关性对二次加权的影响,通过改进调节变量对原始主成分权重进行修正,接着将传统的灰靶决策模型扩展为广义灰数形式,构建基于加权欧式距离的广义灰靶靶心距模型,并据此建立基于改进调节变量主成分权重的广义灰靶决策模型.最后通过案例研究,验证本文模型的合理性和可行性.
  • 熊晓琴, 成艾国
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 3000-3008. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2847-09
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    汽车产业是专利密集型产业的典型代表,专利布局优化受专利布局动机、策略、目的等多因素影响,为克服以往专利布局中人工选择专利的主观性、专利价值难量化性以及专利组合问题处理的复杂性等,本研究从战略价值、经济价值和成本三个方面对专利进行综合度量,提出了复合价值导向的专利计算方法,构建了基于汽车技术主题组合效应的专利布局多目标优化模型.计算结果表明,基于该模型利用算法优化后得到的汽车专利布局总体价值优于原方案与人工选择优化方案,具有复合价值导向的汽车专利布局更能充分评估和配置汽车企业专利,提升专利价值,可有效促进我国汽车企业科学优化专利布局,提高专利利用率和技术转化效率.
  • 张丽娜, 吴凤平, 张陈俊, 庞庆华, 于倩雯
    系统工程理论与实践. 2020, 40(11): 3009-3018. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-0016-10
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    流域水资源消耗结构与产业结构密切相关,流域经济发展呈现产业结构高级化形态会引起水资源消耗结构的改变.从适配的角度实现直接促进产业结构升级和间接减少水资源消耗量,有利于落实双控行动和以水定产政策.在此形势下,结合流域水资源消耗结构与产业结构高级化适配的机理分析,针对现有二者关联测算方法存在的问题,立足弹性,借鉴Tapio模型,构建二者的适配度测算指标,用于测算二者同步变化的程度及方向,反映适配的动态性、交互性等时空变化特征,为产业经济-水生态效益的偏差测度提供新的思路.以长江支流——湖北省汉江流域为例,研究结果表明,从空间维度看,2003-2016年各区域适配度总和区间为[-27,143],武汉市取最大值143,尤其是2013-2016年武汉市的适配度不断提高,产业结构和用水结构不断优化;从时间维度看,2003-2016年流域的适配度总和区间为[-106,264],发现产业结构高级化有时会对二三产水资源消耗结构优化产生负面影响.因此,流域主管机构在制定或评估以水定产政策时,尤其针对适配度最低的随州市,在汲取武汉市相关调整经验的同时,要理性的看待产业结构高级化,正确看待各区域的发展阶段,更多注重产业结构的聚合质量,在双控行动硬约束下,推动区域产业结构的合理化变迁,夯实用水效率提高的长效机制.最后,以武汉市为例对比分析现有3种测算方法表明,适配度测算指标在经济学解释上对产业结构调整更具有指导价值.