系统工程理论与实践 2020年 40卷

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  • 刘小涛, 刘海龙
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 1-12.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0690-12
       PDF876)   
    研究双曲绝对风险厌恶(HARA)型投资者在常弹性方差(CEV)模型下面临完全可对冲随机资金流时的最优动态资产配置问题.随机资金流可以视作一个外生负债,假定其服从带漂移的布朗运动.根据随机控制理论建立该问题的哈密顿-雅克比-贝尔曼(HJB)方程,通过猜测值函数的代数形式,将其化简为两个抛物型偏微分方程并分别求得显式解,从而得到最优投资策略.结果表明该非自融资组合的最优动态配置问题等价于初始财富为所有未来随机净资金流在风险中性测度下累积期望现值与初始禀赋之和的自融资组合的最优动态配置问题.投资策略由短视投资策略,动态对冲策略,静态对冲策略三部分组成.当对模型中参数取特殊值时,策略简化为已有文献的相应结果.最后分析了参数变化对于由随机资金流引起的额外投资需求的影响.
  • 朱鹏飞, 唐勇
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 13-27.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-2402-15
       PDF768)   
    针对以往研究不足,本文基于时-频域视角,借鉴"分解-集成"思想,将极大重叠离散小波变换方法与高阶矩投资组合框架相结合,构建了小波-集成高阶矩投资组合模型.鉴于小波函数诸多且性质各异,本文又提出"分解-混合-集成"思想,并构建混合小波-集成高阶矩投资组合模型.基于股票、原油和黄金数据,本文采用构建的模型进行样本外投资组合检验和分析,并进行稳健性检验,实证结果表明:相较于对照组,小波-集成高阶矩策略取得了较好的投资效果,为投资者带来更高的收益、夏普比率以及效用水平;凭借混合诸多小波函数的优势,混合小波-集成高阶矩策略取得了更佳的组合效果,显著优化了小波-集成高阶矩策略.稳健性检验佐证了上述结论.
  • 许金花, 曾燕, 康俊卿
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 28-41.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-1549-14
       PDF481)   
    本文构建理论模型分析了反收购强度对公司控制权防御的影响与最优反收购强度的选择,并将大股东掏空行为纳入分析框架.首先,在三种不同的反收购决策权归属的情况下,分别考察目标公司的中小股东,代表大股东利益的管理层以及潜在主并企业的三方博弈行为.其次,构建了反收购强度如何影响公司控制权防御的理论模型.最后进行了数值分析,综合阐述了反收购强度对潜在主并企业的出价及目标公司并购概率的影响.主要研究结果表明:1)除开传统文献中提出的谈判收益假说与管理层堑壕假说,反收购条款的控制权防御作用同时也受到目标公司反收购决策主体的影响.2)在三种不同的反收购决策权归属的情况下,主并企业的最优出价均随着反收购强度增加而升高,且随着大股东持股比例增高,最优出价也将会进一步提升.3)反收购强度和反收购决策权的归属是影响并购概率的两种重要因素,当明确反收购归属权时,并购概率随着反收购强度的加强而下降;当目标公司改变反收购归属权时,即使反收购强度增大,并购概率也可能会上升.
  • 黄一凡, 孟生旺
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 42-54.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0973-13
       PDF491)   
    未决赔款准备金评估是财产保险公司偿付能力管理的核心工作,通常使用的评估方法是广义线性模型.当增量赔款数据存在尖峰厚尾特征时,广义线性模型的传统分布假设可能与实际数据不相符合.此外,保险公司的多条业务线之间往往存在一定的相依关系,这就要求对总准备金的评估结果进行相应调整.本文使用三种新的厚尾分布(即幂Fréchet分布、广义对数Moyal分布和全尾伽马分布)代替传统模型中使用的伽马分布、对数正态分布和GB2分布假设,考察它们在未决赔款准备金评估中的应用效果,并应用Copula函数描述了不同业务线之间的相依关系.借助参数化bootsrap和蒙特卡罗随机模拟方法,给出了准备金的预测分布和风险度量值.基于一组实际数据的研究结果表明,厚尾分布对于改善未决赔款准备金的预测效果具有很高的应用价值,而相依性的调整也使得准备金的预测结果更加合理.
  • 刘超, 郑莹, 刘宸琦, 刘思源
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 55-68.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0705-14
       PDF566)   
    本文采用去趋势交叉相关性分析(DCCA)、多重分形去趋势交叉相关性分析(MF-ADCCA)、基于时间延迟的DCCA算法,选取2005年4月至2017年6月沪深300指数和采购经理人指数数据,对中国股市与经济的相依性、非对称性及传导方向进行研究,并引进DCCA交叉相关系数进行国内外比较分析,结果表明总体来看,股市与经济的交叉相关具有持久性,说明股市与经济存在相互影响;股市与经济的交叉相关具有非对称性:股市收益率(经济增速变化量)呈上升趋势比下降趋势时的交叉相关更具有持久性,同时,二者走势存在背离现象,说明股市不是经济的晴雨表;二者之间传导方向是双向的,且相同时滞时,股市对经济的影响更大;与美、英两国比较,中国股市与经济的交叉相关程度最弱.上述结果为宏观经济预测和调控提供重要参考.
  • 倪宣明, 韦江, 文伟
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 69-78.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-2480-10
       PDF626)   
    人口老龄化是当前我国面临的关键性问题之一,本文在增长理论的框架下研究了人口老龄化对经济增长以及人力资本积累的影响.通过引入人力资本,本文建立老龄经济模型并分别从"出生侧"和"死亡侧"的角度对人口规模和人口结构变化的内在机制进行研究,并对老龄化以及三种政策的影响进行了数值模拟预测.理论分析和数值模拟预测的结果显示:新生人口增长率的下降以及代表性个体的预期寿命延长都将导致或加深人口老龄化问题;开放二胎等鼓励生育政策虽在短期内能够缓解人口老龄化问题,但对人均产出可能存在负面影响,从长期来说将不利于人力资本的积累;延迟退休政策在长期内将增加经济体的人力资本积累、人均产出及人均消费,提高教育质量亦存在积极的长期效应.
  • 王乐, 王璐瑶, 孙早
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 79-92.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0999-14
       PDF536)   
    网络用户的自我披露对以用户生成内容为业务基础的互联网企业具有战略意义.然而,隐私侵犯事件层出不穷.如何鼓励有隐私侵犯经历的用户持续披露个人信息对互联网企业至关重要.采用系统性随机分层抽样,结合代理理论和社会契约理论构建模型,研究了隐私侵犯经历对自我披露的作用机制.结果表明,隐私侵犯经历对自我披露意愿具有直接效应和间接效应:隐私侵犯经历与自我披露意愿之间存在强烈负向关系,并通过影响网络用户对隐私政策、隐私保护技术、行业自律和法律执行的有效性感知影响自我披露意愿.本研究阐明了隐私侵犯经历对自我披露的具体作用机制,为互联网企业鼓励有隐私侵犯经历的用户持续披露个人信息提供可操作性建议.
  • 徐戈, 李宜威
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 93-102.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0204-10
       PDF556)   
    本文通过收集北京、上海、广州、成都、长沙五个城市每日空气质量数据与百度相关关键词的每日搜索数据,采用结构方程模型的分析方法,研究探讨空气质量的优劣对公众搜索行为的影响.结果显示,空气质量指标下降导致公众感知风险、应对意愿、环境与健康意识三方面相关搜索量的显著增加.另外,还比较五个城市空气质量与搜索行为之间的关系以及搜索行为构成方面的差异,其中北京和上海空气质量与搜索行为之间的关系最强,表明两地民众的感知风险和应对意识最强,而成都、长沙以及广州在这些方面的意识较弱.网络搜索信息为政府部门洞察民众对空气质量的各种反应提供了新的渠道.
  • 汪明月, 李颖明, 史文强, 郝亮, 全水萍
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 103-118.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0657-16
       PDF646)   
    制定科学可行的政策措施是促进企业废旧产品回收再利用的重要手段.在经典博弈论的基础上,充分考虑声誉对企业绩效的正向影响,并将时间因素引入分析模型中,构建了以制造商为主导的动态Stackelberg博弈模型.用该模型系统分析了无约束条件下、奖励条件下、惩罚条件下及奖惩条件下制造商废旧产品回收量、废旧产品回收率、制造商和零售量的利润、制造商的声誉、供应链系统利润,探索了每种政策措施的适用条件及绩效.研究发现,企业具有明显的趋利避害的属性,对于不同政策具有不同的适应时间;企业进行绿色技术创新能够有效地改善其经济绩效和环境绩效;惩罚和奖惩机制在提高回收率(量)和企业声誉的同时,却降低了不同主体与系统的利润;奖励机制对各类要素的作用是正向的,但是需要政府资金支持;奖惩机制的效用大小与政府规定的废旧产品回收率有关.在上述研究结论的基础上,给出了相应的政策建议,以期为绿色转型发展提供相关的理论支撑.
  • 刘阳, 田军, 冯耕中
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 119-133.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0604-15
       PDF637)   
    突发灾害是以一定概率发生的随机事件,其状态总是不断发生转移,使政府已采购的应急物资在状态好转时易造成浪费,在状态持续恶化时难以满足突发需求,因此考虑突发灾害状态转移的应急物资采购策略对提升政府应急物资保障能力至关重要.本文将突发灾害状态转移过程视为一个有限次的齐次Markov链,构建了基于数量柔性契约的应急物资采购模型,分析了政企达成合作的条件与双方最优决策策略.采用数值计算与敏感性分析验证该模型的有效性,讨论了若干外生变量对政企最优决策策略与双方成本收益的影响,提出了重要的管理启示.结果表明,突发灾害状态转移情形下的应急物资采购模型既能提高政府应急物资保障能力,又可以保障企业合理收益与控制政府成本.
  • 李德龙, 刘德海, 王雷
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 134-149.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-1589-16
       PDF527)   
    地铁运输面临着提高安检通过效率、加强地铁安全及降低乘客安检成本的需求权衡.通过在安检处加载可诱导潜在袭击者执行"主动丢弃"策略的信号装置,构建了地铁安检部门与潜在袭击者之间的地铁安检反恐博弈模型,实现了对安检通过效率的动态调节,基于对乘客淤滞风险的研究,提出了客流淤滞分级响应机制,并得出了安检部门的策略触发条件.通过分析得出,当潜在袭击者自弃效用低于预期时,安检部门应执行"更新较强信号"策略;当自弃效用高于预期,但安检通过效率低于预期时,应执行"更新较强信号"策略;当自弃效用和安检通过效率均高于预期时,应执行"更新较弱信号"策略;当自弃效用和安检通过效率均满足预期时,应执行"不更新"策略.加载信号装置并引入客流淤滞分级响应机制后,乘客的淤滞量明显变小、排队成本大幅下降、乘客安检成本显著降低.
  • 张奇, 李曜明, 唐岩岩, 高原, 刘伯瑜
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 150-169.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0762-20
       PDF950)   
    为进一步促进我国新能源汽车行业的发展,工信部等五部委于2017年9月印发了《乘用车企业平均燃料消耗量和新能源汽车积分并行管理办法》.论文在考虑实施"双积分"政策的前提下,分别构建模型以研究乘用车市场在完全竞争、新能源汽车生产商具有市场势力和传统汽车生产商具有市场势力的三种情况下,乘用车生产商各自的最优决策及最优社会福利.此外,论文进一步定量分析了政策性因素、市场性因素和成本性因素变动对结果的综合作用效果及各因素的贡献程度.研究结果表明:1)"双积分"政策可以有效地促进我国新能源汽车发展,相较而言在完全竞争的市场环境下政策效果最为明显;2)"双积分"政策的收紧会给传统汽车生产商的产量和利润带来负面的影响,对于新能源汽车生产商的产量、利润及社会福利的影响具有不确定性;3)但随着乘用车市场愈发成熟和单位生产成本的下降,市场性因素和成本性因素可抵消政策性因素带来的不确定性;4)此外,成本性因素在所有模型下均表现出最为明显的正向贡献作用.
  • 谭忠富, 邢通, 德格吉日夫, 林宏宇, 谭清坤
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 170-181.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0611-12
       PDF548)   
    由于风电、光电出力具有不确定性,因此会引起电网频率的较大波动,严重影响电能质量.为了保证含有新能源电力系统的稳定运行,特提出风光水储联合调度优化模型.首先,建立含新能源的电力系统优化调度数学模型,该模型追求系统机组耗量最小.在进行含新能源发电的电力系统优化调度中,可被用来调度的出力实际为满足负荷功率后,扣除新能源输出功率的那部分火电机组出力.算例结果表明,本文采取CVaR具有良好的性能;风电与光伏清洁能源机组并入系统中增加了日前调度的不确定性风险,但通过CVaR评估计算系统风险,采取有效的措施会使系统发电成本减少与碳排放量减少.
  • 蒋海青, 赵燕伟, 张景玲, 冷龙龙
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 182-194.   DOI: 10.12011/1000-6788-2017-1375-13
       PDF747)   
    基于物流对节能减排的重大影响及第三方物流的广泛应用,本文建立了与配送中心规模、配送路径相关的低碳开放选址-路径(OLRP)问题模型,并设计量子进化算法(QEA)进行求解.算法采用先确定车辆及其顾客集,再选择配送中心的策略,并运用局部优化算子进行解的改善.通过目标值与CPU的综合分析,确定重要参数旋转角变化值Δθ,最大迭代次数itermax,种群Popsize的取值范围,并应用Barreto、Prins及Tuzun案例进行实验验证,结果显示碳排放目标的OLRP一定程度上会增大成本,量子进化算法在Barreto案例中的解均值优于LB、CPLEX及SA算法,在Prins案例中的求解效果与CPLEX相近,在Tuzun案例中绝大多数问题的求解结果优于CPLEX,在小规模问题中,优于SA算法,因此QEA是求解OLRP问题的一种有效算法.
  • 孙玉姣, 胡祥培, 曾庆成
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 195-209.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-1000-15
       PDF797)   
    集装箱码头装卸是码头作业的基础环节,其作业进度和稳定性直接影响集装箱船舶的在港时间.针对码头装卸作业顺序优化问题中作业时间不确定并且可拆分的特点,本文建立了同时最小化作业总完工时间及"岸边无集卡与堆场无集卡的时间和"的多目标混合整数规划模型.所建立模型的作业时间变量受到决策变量影响且可行域不规则,使得其求解复杂性和难度增加且帕累托前沿解难以搜寻.为求解模型,设计了基于仿真模拟与调度经验规则的PNSGA-II算法.最后,通过与传统NSGA-II算法比较,以及对在静态情景与动态情景下的算例实验进行统计对比,验证了所建立模型与PNSGA-II算法可有效求解集装箱码头装卸作业顺序优化问题,并对码头生成高效稳定的装卸作业调度方案提供决策支持.
  • 谭卫民, 龙建成, 卢晓珊, 郭宁
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 210-218.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0258-09
       PDF532)   
    动态共乘系统是一种新兴的智能出行系统,它通过实时动态地将司机和乘客进行匹配,达到有效整合路网运力资源、缓解交通拥堵和减少环境污染的目的.用户体验的优劣对动态共乘系统的可持续发展至关重要,传统的系统设计只重视运行效率,而忽略了用户心理.为此,本文引入实时反馈、优先权分配以及不动匹配对移除三大机制,提出了一个新的考虑用户体验的动态共乘系统.系统的决策过程分为三个阶段:1)建立基于优先权分配的最大权重双向图匹配模型,以确定当前最优匹配方案;2)基于实时反馈机制,将匹配结果告知出行者;3)基于不动匹配对和最晚出发时刻,进行方案评估.最后,通过数值算例将提出的动态共乘系统与传统系统进行了对比.结果表明,本文提出的系统可以大幅度缩短用户的等待时间,改善用户体验,同时有效地提高系统的运行效率.
  • 郑君君, 程翼, 马刚, 邵聪
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 219-229.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-1919-11
       PDF702)   
    本文运用数据爬虫技术与社会网络分析方法对一个豆瓣公众环境保护小组的信息交互及相应的动态社会网络演化过程进行刻画,并在基于计划行为理论的绿色出行行为意愿模型的基础上,对嵌入在动态社会网络中的公众环保行为演化规律进行了研究.结果表明:在公众环境保护小组的社会网络形成过程中,社会网络的拓扑结构由最初的小世界网络特征迅速演变成为无标度网络特征;降低社会网络中行为主体的信息交互阈值、公众环保信息的差异程度、行为主体的易受影响程度将有利于公众环保豆瓣小组社会网络中信息的有效传播,行为主体对于公众环保信息的掌握与认知将能演化达到更加理想的状态,也将有利于促进公众环保行为的推广.
  • 周伟杰, 党耀国
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 230-239.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0673-10
       PDF557)   
    一般认为,灰色Verhulst模型(grey verhulst model,简称GVM)适用于具有单峰或饱和S形的序列.然而,在利用GVM建模时,模拟值有时会出现"漂移"现象,使得模型精度变差.针对这一问题,将常数项引入GVM模型,构建了灰色广义Verhulst模型(grey generalized verhulst model,简称GGVM),并在参数的不同分类下,借助灰色建模序列的非负性,完整地给出了灰色广义Verhulst模型的时间响应式及其还原值.将GGVM与GVM模型分别对四个单峰型序列建模,发现GGVM能有效地解决GVM模型模拟值出现的"漂移"现象.在实证部分,利用新模型对江苏省石油与天然气的基础储量进行建模分析,并与GVM模型、数据分组处理算法比较,验证了GGVM在模拟及预测时的优势.
  • 黄衍, 王应明, 林健
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 240-250.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0721-11
       PDF481)   
    在不确定环境下,针对模糊数据的多样性和复杂性,本文结合广义梯形模糊数相似度理论将广义梯形模糊数的交叉效率矩阵转换为交叉互评相似度矩阵,并根据模糊信息检索系统中的布尔模型,以能最大程度还原信息本身为准则,构建满足"正相容性"的有序几何平均集结函数对交叉互评相似度矩阵进行集结,从而得到关于每个决策单元的同行评价综合相似度.根据决策单元的同行评价综合相似度,建立反映决策者偏好的模糊一致性偏好矩阵,并对决策单元进行集结权重的分配,根据分配结果计算决策单元的全局交叉效率值.本文的集结方法可以解决不确定环境下,交叉效率矩阵数据多样性的问题,有较高的适用性;并且其集结结果具有较高的一致性和稳定性.最后本文以梯形模糊数的交叉效率矩阵为算例,来说明该方法的合理性和适用性.
  • 张建侠, 马义中, 欧阳林寒, 汪建均
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 251-261.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0757-11
       PDF786)   
    针对并行仿真环境下复杂工程系统的优化设计问题,提出一种基于Kriging模型、多目标策略和聚类方法的并行代理优化算法.该算法的多点加点准则,以同时优化期望改进准则和可行性概率准则为目标,首先生成兼具目标响应改进和可行域边界刻画功能的备选试验点集;再利用聚类方法从备选点集中选取多个有代表性的新试验点.通过两个数值算例和一个工程算例,将所提并行优化算法与已有算法做比较,结果表明所提算法具有更高的优化精度、效率和稳健性.
  • 杨剑锋, 胡文生
    系统工程理论与实践    2020, 40 (1): 262-272.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-0824-11
       PDF458)   
    软件在测试阶段和使用阶段操作环境的差别导致软件测试可靠性和运行可靠性不完全相同.软件在发布后的使用和维护阶段,软件可靠性的增长不仅体现在软件固有故障的排除,而且用户对软件的熟悉程度也会影响软件的可靠性.本文研究了软件固有故障检测过程、固有故障纠正过程和外在失效过程的特征,建立了考虑用户行为和排错延迟下的多版本软件可靠性增长模型.通过一组来自于开源软件用户缺陷跟踪系统中的真实数据进行数值分析,试验结果表明提出的模型具有较好的效果.
  • 黄乃静, 于明哲
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2475-2491.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1809-17
       PDF817)   
    本文归纳总结了常见的四大类系统性金融风险指标,从实体经济风险预测的视角,使用分位数回归模型和自助式(Bootstrap)分位数t检验方法,结合样本外分位数拟合优度,以"是否对未来实体经济风险具有放大效应"和"是否对实体经济风险具有预测能力"两个方面对上述指标进行了比较分析.研究结果发现:首先,反映机构个体风险,波动性和不稳定性,以及流动性和信贷情况的指标均对未来实体经济下行风险具有放大效应,即系统性金融风险的升高会显著增加未来实体经济的下行风险;其次,在短期,反映机构个体风险和流动性的指标能够很好地预测未来实体经济风险,而代表金融市场波动率水平的指标则在中期和长期有着较好的预测效果.最后,结合中国具体国情,本文也对进一步完善我国宏观经济风险防范体系提出了若干建议.
  • 李守伟, 王磊, 刘晓星, 张杰
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2492-2504.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1572-13
       PDF639)   
    从风险反馈视角,研究跨银行与企业部门的系统性风险贡献度与传染效应.基于债务排序方法构建了银企系统性风险测度模型,并基于2018年中国银企间借贷数据进行研究.研究结果表明:银行节点在银行层的债务等级小于在企业层的债务等级,而企业节点在企业层的债务等级小于在银行层的债务等级;银企信贷系统中存在少数系统重要性银行和企业,其系统性风险贡献度高;随着银行或企业的信贷规模增大,所对应的总债务等级越高,而且总债务等级与信贷规模呈现非线性特征;随着信贷宽松程度变大,银行与企业的系统性风险贡献度呈现下降特征;在不同信贷宽松政策下,由企业所引发的总信贷损失始终大于银行,而且造成的银企信贷系统崩溃的阈值始终小于银行;信贷政策宽松程度对维持银企信贷系统的稳定性具有积极影响,特别对银行的作用更为显著.
  • 陈日清, 王彤彤, 史永东
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2505-2518.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-2807-14
       PDF434)   
    本文以2003-2016年中国沪深上市公司为研究样本,采用基于合作博弈理论的Shapley权力指数测度第一大股东权力水平,考察了大股东权力对公司业绩的影响.研究发现:1)大股东权力水平对公司业绩有显著的促进作用,大股东权力水平的提高有利于公司业绩的提升;2)大股东存在"更少掏空效应",即权力水平提升抑制了大股东掏空行为,有效提高了公司业绩;3)大股东存在"监督效应",即权力水平升高增加了大股东监督经理人的动力,缓解了代理问题,改善了公司的经营业绩;4)进一步的研究显示,大股东权力对公司业绩的提升作用在非国有企业中更强,同时大股东权力的提高有利于市场业绩的提升、业绩风险的降低以及长期业绩的提升.本文较为全面地从大股东权力的视角展现了所有权结构对公司业绩的影响,有助于理解中国背景下所有权结构与公司业绩的真实关系.
  • 张跃军, 李书慧
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2519-2529.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1500-11
       PDF611)   
    国际原油市场剧烈波动对大多数国家的经济持续发展产生了显著影响,但投资者的有限注意力增加了原油市场波动的不确定性,使得分析市场基本面因素不足以解释其复杂波动.鉴于此,本文构建投资者关注度指数,并基于BEKK-GARCH模型和2006年1月至2018年12月间的历史数据,探究投资者关注度对WTI和Brent原油现货与期货市场的波动溢出效应.结果发现:第一,在5%的显著性水平下,投资者关注度对国际原油市场收益率有单向波动溢出效应;第二,投资者关注度对国际原油市场波动的冲击在前3个月都维持在一个较高的水平,而10个月后投资者关注度的冲击将几乎被原油市场吸收;最后,投资者关注度对原油现货市场的冲击强度大于对期货市场的冲击强度.
  • 尹亚华, 吴恒煜, 庞若宁, 朱福敏
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2530-2545.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1294-16
       PDF533)   
    考虑VIX时间序列均值回复、尖峰厚尾、有偏、非对称跳与波动率聚类的特征,本文源于日历时间与内在时间的视角,构建了基于随机参数的仿射调和稳态模型.同时应用VIX时序过程的特征函数、等价无穷小与概率论方法,求出期权定价最简表达式.基于该类模型与期权定价方法,可以快速地进行VIX期权定价模型的参数估计与定价预测.较之前沿的带随机参数的跳过程的CIR定价模型与FFT期权定价方法,具有快而精准的特征.较之一般的仿射跳模型,不仅能较好地刻画VIX时序中的尖峰厚尾、有偏与非对称跳等特征,而且具有较好的经济解释与可行性的优势.该研究不仅丰富了衍生品定价理论,也为投资者进行风险规避与衍生品定价提供一些参考.
  • 章彤, 迟国泰
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2546-2562.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1964-17
       PDF462)   
    违约判别是信用风险评估的一种方式,提高违约判别精度一直是学界和业界重点关注的问题.本文从最优信用特征组合而不是最优指标组合的角度建立违约判别模型,提高违约判别精度.本文的创新有三个方面:一是以信息值最大为目标建立优化模型,将指标数据划分成能最大区分违约状态的多个信用特征.二是采用弹性网回归对信用特征进行遴选,反推违约判别误差最小的最优信用特征组合.三是以组间离散度与组内离散度之比最大为目标,构建数学规划,反推一组权重,得到线性判别方程.本文基于2000-2017年共2169家中国A股上市公司的数据进行实证,研究表明经过特征划分的线性判别分析、K近邻、支持向量机等模型的精度整体高于没有经过特征划分的模型精度.
  • 朱鹏飞, 唐勇, 卢团团, 林娟娟
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2563-2580.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1706-18
       PDF532)   
    针对以往套期保值比率估计模型忽略多时间尺度价值和忽略高阶矩波动时变特征的不足,本文基于时-频域视角,将EEMD方法和GARCHSK方法引入到套期保值比率估计过程中.同时也鉴于分解后的各个时间尺度上建模结果仅能包含单一频率信息,又采用"分解-集成"思想,将各个时间尺度上的建模结果进行集成,最大限度挖掘有效信息,兼容不同时间尺度特征.基于以上工作,本文最终提出集成EEMD-SJC Copula-GARCHSK套期保值比率估计模型.采用我国沪深300期现货数据,本文进行了套期保值实证检验和分析,结果表明:无论在全样本还是样本外套期保值检验,本文提出的模型在收益、修正后夏普比率、平均套期保值比率、效用水平四个指标上明显优于对照组,但是由于集成EEMD-SJC Copula-GARCHSK模型包含了高频时间尺度信息且多目标集成的原因,在方差减少率指标上表现稍逊色.稳定性检验佐证了以上结论.本研究对于投资者优化资产配置、风险管理以及期现货间相依结构刻画等方面具有现实意义和理论价值.
  • 吴先明, 张玉梅
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2581-2601.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1210-21
       PDF459)   
    国有企业的国际化已经成为新兴市场企业国际化浪潮中的一股重要力量,然而,学术界对这一现象的关注度还远远不够.本文采用2006-2017年商务部《境外投资企业(机构)名录》、Wind《中国企业库》与海外并购数据库Zephyr、SDC,通过相互匹配,构建了全新的国有企业海外投资数据库.在此基础上,本文从新新贸易理论视角,检验了国际化动因、生产率异质性对国有企业海外市场进入模式的影响,同时,针对国有企业的独特性,进一步考察了政府补助的调节作用.研究发现,市场寻求的国际化动因越强,生产率水平越高,国有企业越有可能采取海外并购的进入模式.进一步的研究表明,政府补助正向调节国际化动因与海外市场进入模式之间的关系,负向调节生产率与海外市场进入模式之间的关系.
  • 胡劲松, 纪雅杰, 马德青
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2602-2616.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1914-15
       PDF753)   
    基于消费者效用理论,将消费者参考质量效应和线上渠道接受程度的影响纳入到电商供应链(ECSC),利用微分博弈理论和连续型动态规划理论研究了制造商或零售商拥有线上开辟权两种渠道结构下的制造商质量策略和零售商产品服务策略.发现:于拥有线上渠道开辟权的ECSC企业而言,其线上渠道的开设与否与消费者对线上渠道接受程度有关.数值算例对关键参数进行了敏感性分析,发现:1)制造商拥有线上渠道开辟权并以线上线下混合渠道销售可为消费者提供更高的产品质量并激励零售商的线下服务水平,为企业带来更高的品牌商誉.2)于企业各自利润而言,对方开辟线上渠道对自身更有利;于供应链整体而言,零售商线上线下混合的销售模式更有利于长远发展.3)提高消费者对线上渠道的接受程度,以线上渠道销售为主,线下服务为辅,降低消费者参考质量效应对供应链运营各方面的负向影响是企业的长久运营之道.
  • 汪旭晖, 任晓雪
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2617-2630.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1967-14
       PDF643)   
    在既有研究提出平台交易市场信用"监管困局"的基础上,设计平台电商信用监管机制,基于此,构建由"平台卖家-平台电商-政府"集成的演化博弈模型,剖析平台电商信用"监管困局"的内在形成机理并加以破解.研究发现:当平台卖家采取"自律"策略的初始概率一定时,平台电商与平台卖家两个群体策略选择的演化轨迹呈周期性波动.具体而言,当平台电商提高保证金扣除比例时,平台卖家选择"自律"策略的概率则会显著提高.而当累计扣分制致使平台卖家的损失增加时,不但没有遏制平台卖家的违规行为,反而使得平台卖家采取"自律"策略的概率降低,是为平台交易市场信用"监管困局"的症结所在.因此,为了弥补平台电商对平台卖家内部监管的不足,引入政府对平台电商的外部监管,有限理性的平台电商与政府通过长期的反复博弈,最终博弈系统演化轨迹呈逐渐收敛且稳定的趋势.由此可见,政府加强监管力度并增加对平台电商的监管奖励时,平台电商采取"积极监管"策略的概率也逐渐增加,进而平台卖家采取"自律"策略的概率也将增加,是为破解平台交易市场信用"监管困局"的关键所在.最后,本文采用数值分析的方法,模拟"平台卖家-平台电商-政府"博弈的演化过程,进一步剖析该现象的动态形成过程,揭示各主体决策的一般规律,为破解平台交易市场中的信用"监管困局"提供建议.
  • 冯颖, 王远芳, 张炎治, 余云龙
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2631-2647.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1614-17
       PDF515)   
    生鲜农产品远距离运输中损耗现象的普遍存在,造成上下游企业之间采取的商务模式对于其供应链决策和运作有显著影响.考虑生鲜农产品随机产出和价值损耗的特性,分别构建了离岸价格和到岸价格两种商务模式下的分散决策博弈模型,证明了两种模式下的博弈均衡解均存在且唯一,同时发现系统取得内点均衡时,生产商的物流服务水平均与物流服务成本弹性函数与新鲜度水平弹性函数的比值相关.以集中决策为标杆,对比分析了各情形下的决策结果,发现系统取得内点均衡或最优时,计划满足率与决策方式和商务模式均无关;离岸价格模式下的库存因子低于到岸价格模式,且均低于集中决策的情形.进一步通过算例横向比较两种商务模式,发现:当转移支付价格和外购成本分别变化时,到岸价格模式下的零售商期望利润总是高于离岸价格模式,满足特定条件时,到岸价格模式是离岸价格模式的帕累托改善,到岸价格模式的实施有利于改善供应链系统的整体运作状况.
  • 孟志青, 郑敏超
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2648-2657.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-0539-10
       PDF504)   
    价格波动销售策略普遍存在于各种买卖活动中,并导致了需求的不确定性使得零售商更容易发生供应不足或供过于求的现象,因此,价格波动时的订购问题更为重要.本文研究零售价波动且需求不确定的一次性订货问题.以期望损失最小为目标,建立订货模型,通过对价格区间的划分导出了最优订购量的近似表达式.理论上证明了价格区间划分方法的收敛性和解的存在性,并给出了在有限样本下的求解算法.根据实际销售数据进行了数值实验,证实了所提出的模型可以得到近似最优订购量.实验结果表明采用价格波动模型所得到的期望损失小于传统价格确定报童模型所得的期望损失,价格波动均值以及需求方差的变动会引起最优订购量的明显改变.
  • 于梦琦, 胡祥培, 黄敏芳
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2658-2668.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-0643-11
       PDF525)   
    线上线下融合的商业模式是当前电子商务乃至网上药店新的经营模式和发展方向.由于药品是特殊商品,其物流配送的"安全性"和"时间紧迫性"等要求远远高于一般日用品.网上药店和实体药店融合并协同运作,这是解决药品电子商务物流配送难题的有效手段.不同药品由于存储条件不同,必须分类存储,由此产生了"一地多仓"的布局.实体药店作前置仓的履行模式能够满足药品订单的时效性,但药品种类繁多且实体药店库存有限,部分"一单多品"订单需要多个实体药店协作才能完成订单.在"一地多仓"以及"一单多品"的网上药店背景下,本文针对带时间窗的药品订单的多主体协同配送问题,研究订单拆分、子订单分配以及订单主体之间的联合配送决策,构建目标函数为订单配送成本最小化的非线性规划模型.然后,设计定性的控制规则缩减解空间,嵌套C-W节约算法构造改进粒子群算法,能够有效求解本文的多个子问题联合决策的复杂问题.最后通过算例实验,验证了模型与算法的科学性和有效性,并且在一定程度上论证了药品协同配送模式的可行性和实用性,为网上药店实践提供一定的思路和启示.
  • 张文, 王强, 步超骐, 李健, 张思光
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2669-2683.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1089-15
       PDF467)   
    本文基于协同训练模型(co-training)提出了一种新的在线虚假评论识别方法CoDeRI以解决虚假评论识别中模型训练数据不足的问题.对同一评论信息,本文通过构建两个特征视图相互学习以识别虚假评论信息:视图一的特征来自于评论文本的词项(Term);视图二的特征来自于对评论进行深度语法树分析之后得到的概率上下文无关语法规则(PCFG,probabilistic context-free grammars).利用朴素贝叶斯(naïve Bayes)作为基分类器,本文提出了两种特定于CoDeRI方法的分类后样本选择策略:CoDeRI-C策略和CoDeRI-U策略.CoDeRI-C策略在对未标注信息进行标注之后,选取分类置信度最高的评论信息以扩大训练样本集;CoDeRI-U策略则随机均匀的选取标注之后的评论信息以扩大训练样本集.实验表明,CoDeRI算法在虚假评论信息识别上与现有方法相比能够取得较好的分类结果.并且,CoDeRI-U策略的虚假评论识别准确率优于CoDeRI-C策略.本文的研究为电子商务中的平台、商家和消费者如何识别在线虚假评论提供了一定的管理启示.
  • 李雪岩, 李静, 祝歆
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2684-2697.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-2910-14
       PDF330)   
    针对铁路货运市场特征,利用二叉树刻画运输价格形成过程,引入带有不同运输方式复杂博弈机制的竞争因子,建立铁路货运期权定价模型;首先通过分析铁路局与客户群体利润函数的一阶条件,得到考虑分担率的最优期权执行价格;其次基于双层规划方法构建合约期内不同运输方式的价格竞争过程,在下层规划中采用累积前景理论与多主体强化学习机制刻画客户企业群体的复杂决策;通过数值仿真,分析了引入竞争因子后的运输期权价格变化与客户企业理性特征对各项价格的影响机理;研究发现:1)复杂竞争因子对铁路货运价格,期权执行价格及期权价值产生了明显扰动;2)客户企业的理性特征与最优期权执行价格及期权价值之间具有显著的变化规律,数值分析结果较好地验证了理论分析.
  • 马剑, 王翔, 肖修昆
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2698-2706.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1474-09
       PDF462)   
    人员在疏散过程中难以获得关于疏散路径的全部信息,因此,确定疏散路径时仅能选取满意的而非最优的疏散路径.考虑疏散人员所能获知的疏散路径长度、拥挤程度和危险程度信息构建了人员疏散双层模型.该模型包括上层的人员路径选择模块和下层的人员空间移动模块,分别刻画了个体的有限理性路径选择行为和疏散运动过程.通过实例仿真,分析了出口宽度和有限理性参数对疏散人员路径选择和疏散时间的影响规律,结果可为建筑设计和疏散应急管理提供一定的依据.
  • 袁帅鹏, 李铁克, 王柏琳, 刘青
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2707-2716.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1710-10
       PDF393)   
    针对两阶段流水车间成组调度问题,在同时考虑序列不相关准备时间和阶段间双向运输时间约束的情况下,以最小化最大完工时间为目标建立了混合整数线性规划模型,结合问题特征提出一种协同进化迭代贪婪算法.算法将工件组间排序和各工件组内工件间排序两个子问题进行统一编码,设计了不同的启发式规则产生问题的初始解,并提出一种协同导向迭代贪婪规则对两个子问题进行联合优化,进而给出了问题的三个下界以评估算法的性能.通过不同规模的数据实验和与对比算法的比较分析,验证了所提算法的高效性和稳健性.
  • 刘戎翔, 贺筱媛, 陶九阳
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2717-2727.   DOI: 10.12011/1000-6788-2018-2556-11
       PDF288)   
    随着战争复杂性的不断提升,目标排序模型必须能够从体系的角度出发,对战场中的异质目标进行综合排序,并满足动态、对抗、可进化的要求.首先基于相依网络理论,从对抗的角度出发,综合考虑敌我双方的能力构建目标体系;然后,提出两阶段的目标排序算法,实现了对作用于不同空间的异质类目标的动态综合排序;最后,设计面向历史对抗数据的目标体系权值调整算法,确保了目标排序模型的适应性.通过在某战役级兵棋系统进行实验并与人类指挥员的经验数据对比,验证了所提出模型的有效性.
  • 陆剑锋, 党耀国, 丁松
    系统工程理论与实践    2020, 40 (10): 2728-2736.   DOI: 10.12011/1000-6788-2019-1464-09
       PDF430)   
    少数据、贫信息的非等间距序列预测建模是灰色系统理论的重要内容之一,也是现实工程应用中经常遇到的难题.本文基于自适应优化的初始条件,构建了ANGM(1,1)优化模型.首先,在对已有初始条件优化的非等间距GM(1,1)模型缺陷分析基础上,设计出新型的初始条件自适应优化方法.该方法依据1-AGO序列各时点分量的实际值构建权重分配方程,既保证每个时点信息的充分利用,又自适应调整新旧信息的权重大小.然后,根据建模序列的特征,给出时间参数求解的两个准则及其推导公式,进而构建优化模型.最后,分别利用单调和波动两种特征的实际案例数据,构建4种初始条件优化模型,结果显示本文模型预测效果最好,表明本文模型的适用性和稳定性.