系统工程理论与实践 2022年 42卷

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  • 倪宣明, 贺英洁, 武康平, 彭方平
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 1-12.   DOI: 10.12011/SETP2021-1185
       PDF509)   
    人口老龄化带来的人口结构失衡阻碍了经济增长,而移民一定程度上可以直接补充经济系统中的劳动力,因此受到广泛关注.为探讨移民对老龄经济系统的影响,本文构建了基于移民的老龄经济模型.该经济系统在一定条件下,存在唯一鞍型稳定的平衡增长路径.在此路径中,移民的作用是"中性"的,对经济系统仅存在水平效应而无增长效应.即引入移民提高了均衡总资本和总产出水平,并提高了社会福利,但并不影响产出或资本增长率,也并未缓解人口老龄化对经济增长的不利影响.为使移民政策在老龄化背景下发挥积极作用,本文进一步将技术进步率表示为移民的函数,由此说明,引入高人力资本的移民,可以在一定程度上抵消人口老龄化的负面作用,从而在长期促进经济增长.
  • 何凌阳, 王正新
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 13-23.   DOI: 10.12011/SETP2020-2677
       PDF226)   
    针对现有弱化缓冲算子不能有效处理季节性冲击扰动系统的建模预测问题,本文构造了两类季节性弱化缓冲算子,分别为季节性平均弱化缓冲算子和季节性全信息变权弱化缓冲算子.在此基础上,本文进一步探讨了季节性弱化缓冲算子的缓冲强度与光滑性,发现二者均优于该季节算子所对应的经典缓冲算子.最后,本文基于灰狼算法给出了季节性全信息变权缓冲算子的权重优化方案,并以第二产业季度增加值数据为例证实了季节性缓冲算子的有效性.预测结果表明:对于受冲击扰动的季节性时序数据,本文提出的季节性缓冲算子的适应能力和预测精度显著优于经典缓冲算子;进一步与SARIMA和EMD-ARIMA模型的比较发现,两类季节性缓冲算子的预测精度与EMD-ARIMA模型相当,三者的平均预测相对误差均在3%左右,而SARIMA模型的平均预测误差则高达15.65%.
  • 赵万里, 范英, 姬强, 张大永
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 24-36.   DOI: 10.12011/SETP2021-0432
       PDF464)   
    随着“一带一路”沿线国家间贸易自由度、金融机构合作水平不断提升,“一带一路”国家间金融市场也在逐步增进融合.研究“一带一路”沿线国家间金融市场风险传染关系对保障地区金融健康发展有重要的现实意义.本文借鉴TENET方法构建“一带一路”沿线国家股票市场极端风险网络,探究极端尾部风险情形下带路沿线国家股票市场间的风险特征,风险传导路径以及演变规律.研究结果表明:“一带一路”沿线国家股票市场的系统性风险具有时变特征,且在经济承压时期呈现上升趋势.从分区域来看,2008年受金融危机影响欧洲地区风险较高,2020年新冠疫情期间亚洲地区风险较高.从具体国家来看,受欧债危机影响较大的希腊,塞浦路斯等国股市风险溢出水平较高.中国在“一带一路”金融风险网络中主要接收外界的金融风险,风险主要来源于以色列、希腊和新加坡等国.本研究能够为“一带一路”沿线国家的宏观政策制定者、跨国金融投资机构进行金融风险监测和防范境外输入性风险提供理论指导.
  • 钱茜, 周勇, 晁祥瑞
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 37-45.   DOI: 10.12011/SETP2021-0033
       PDF440)   
    现实中,企业之间普遍存在两种或多种关联关系,在关联关系交互作用下,信用风险的传染路径和强度通常会发生改变,导致企业间信用风险传染变得更加复杂.基于此,本文在两种常见的关联(资产关联和交易关联)并存情景下,利用双层网络刻画企业网络拓扑结构,构建包含关联关系交互作用的信用风险传染模型,考察关联关系的交互作用对信用风险传染效应的影响.研究发现:与仅存在资产关联关系相比,资产关联和交易关联并存导致信用风险传染阈值变得更小;资产-交易双层网络拓扑结构是影响信用风险传染效应的重要因素;降低双层网络相似度,有助于抑制信用风险在企业间传染.
  • 林黎, 郑海涛, 覃筱
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 46-59.   DOI: 10.12011/SETP2021-0491
       PDF251)   
    按照股价泡沫的定义,泡沫识别的本质是一个联合检验问题,面临着二难逻辑困境.不少学者因此尝试绕开泡沫定义,通过假设投机的行为特征来直接提出对应的泡沫价格随机过程模型,然后围绕这些模型的统计性质来创建识别方法.然而,目前的随机过程模型对泡沫形态的限制性较强,忽略了很多的泡沫形态,导致泡沫识别的灵敏度不高.另外,大部分模型缺乏对泡沫崩溃风险率的动态建模,使得对泡沫的实时预警缺乏理论支持.为了克服传统模型的这些不足,本文提出了一个新的股价泡沫模型.由于该模型的解服从倒数化的Cox-Ingersoll-Ross (CIR)过程,简称为逆CIR泡沫模型.该模型经济学意义明确且形式简约,便于估计.本文证明,该模型兼容传统泡沫模型的非线性风险溢价和价格暂态超指数膨胀特征.同时还证明,逆CIR模型能够解释传统模型所无法解释的泡沫实证效应-泡沫崩溃前的1)"暴雨前寂静"现象;2)"高位滞涨"现象.另外,此模型包含内生且具有明确经济意义的泡沫崩溃风险率,可作为实时预警指标.本文给出了崩溃风险率的计算方法-求解高斯超几何函数方程.对我国股市2015年泡沫崩溃的风险率实证估计表明,该模型具有良好的识别和预警效果.
  • 吴文生, 李硕, 谭常春, 盛世杰
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 60-75.   DOI: 10.12011/SETP2020-2867
       PDF458)   
    本文研究了理性疏忽下(rational inattention)家庭最优资产配置,从理论推导出了信息不确定性与家庭最优资产配置的关系,并运用中国家庭金融调查(CHFS)数据进行了实证,选择自身信息处理能力和外在信息获取能力作为信息不确定性下降的渠道,研究了两者对家庭金融市场参与和家庭资产选择的影响.结果表明两者的增强不仅提高了家庭参与金融市场的可能性,而且也提高了家庭持有风险资产的比例.实证结果也进一步发现,信息处理能力越强的家庭越倾向于参与股票这类高风险市场,同时也会提高家庭持该类资产的比例;外在信息获取能力对家庭风险资产配置的影响在股票和基金资产上表现为倒U型关系,在债券资产上表现为U型关系,实证结果还发现自身内在信息处理能力与外在信息获取能力在影响家庭风险资产配置上存在着一定的替代效应.
  • 梁睿, 董纪昌, 贺舟, 刘颖
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 76-83.   DOI: 10.12011/SETP2019-2688
       PDF242)   
    科创板自开市以来得到了市场参与者的广泛关注.前10个交易日内,科创板的股票价格全部翻倍.科创板的交易机制采用T+1制度,上市后前5个交易日不设涨跌幅限制,上市5个交易日后,涨跌幅限制为20%.科创板的推出对于我国股票市场质量产生了哪些影响?文章采用多主体建模方法构建符合我国真实市场的人工股票市场模型,模拟科创板的运行机制,从价格发现效率、流动性、波动性三方面衡量股票市场质量.研究结果表明,相比于主板,科创板交易制度提高了市场的价格发现效率,降低了市场流动性,加剧了市场波动.
  • 曾燕, 杨雅婷, 徐凤敏, 张成毅
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 84-109.   DOI: 10.12011/SETP2021-1290
       PDF520)   
    本文在阐释消费金融研究范畴的基础上,创新性地综合运用文献计量与文本挖掘方法,系统梳理消费金融研究脉络,以五大核心议题重新构建消费金融研究体系,并进一步指出未来可能的研究方向.第一,利用CiteSpace软件对1998年至2020年间中英文核心数据库的期刊文献进行分析,总结得出中英文文献在不同时间段的不同研究重点,并指明当前的研究热点.第二,基于Python文本挖掘方法对行业研究报告关键词进行提炼,探析行业关注点,提出新的研究阶段下消费金融发展的"五新"特征.第三,综合上述研究,总结得出五大核心议题,以此重塑消费金融的研究体系,并详细探讨各议题的重点研究内容.第四,从五个方面提出消费金融未来可能的研究方向和思考问题.本文期望拓宽消费金融的研究边界,推动行业发展与进步,进而为我国需求侧改革与双循环新发展格局的建设提供有价值的参考.
  • 张炜健, 施先亮, 黄安强, 华国伟, 汪寿阳, 李江宁
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 110-122.   DOI: 10.12011/SETP2021-0620
       PDF473)   
    全球性重大公共卫生事件的频繁爆发已经成为全人类共同面临的危及生命安全和毁坏社会经济秩序的严峻挑战.应急药品储备是实施紧急救助、挽救生命的基础和保障,直接影响应急反应速度和最终成效.现有文献尚未对应急药品储备方式(实物储备和资金储备)定量化研究.为此,本文基于随机需求的情景,确定了应急药品实物储备和资金储备的最优分配策略.首先以长期平均成本最小化为目标建立储备分配模型,量化了四种分配策略.进一步构建了应急救援阶段的采购和部署模型,讨论如何使用药品储备.最后分析了应急药品特性和需求特性如何影响最优的实物及资金储备量,以便在关键因素发生变化时更加合理地调整储备分配策略.关键性管理启示包括:1)当惩罚成本超过某一阈值,持有资金储备比持有实物储备更具成本优势;2)最优资金储备量随需求量不确定性增大而增大,但最优实物储备量可能随需求量不确定性增大而减小.研究成果可为各级政府部门应对公共卫生事件提供决策支持.
  • 孔祥印, 刘书琪, 沈晓蓓, 冯耕中
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 123-137.   DOI: 10.12011/SETP2021-0660
       PDF278)   
    本文研究了代理人过度自信对委托人最优激励契约设计及最优备货决策的影响,建立了代理人过度自信时的最优激励契约与备货联合决策模型,得到并比较了代理人过度估计和过度精确两类过度自信类型下委托人的最优激励契约与最优订货量决策,并数值验证了相关结论.研究发现:库存耗尽的阈值契约是最优的契约形式,且不同过度自信类型对最优联合决策的影响具有显著差异;与代理人完全理性情况相比,过度精确(过度估计)会导致最优契约的奖励提高(降低)以及最优订货量降低(降低或提高);过度估计可缓解道德风险引起的最优订货量偏高现象,甚至产生比无道德风险情况下更高的利润,而过度精确可能进一步加剧订货量偏离现象.
  • 代文强, 姜玉琦
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 138-143.   DOI: 10.12011/SETP2020-1843
       PDF183)   
    共享平台任务分配过程中,经常会遇到如下的情形:在用户未来需求任务序列(到达时刻、开始时刻和持续时间等)未知的条件下,决策者需要决定如何将当前需求合理分配给现有服务器使得平台收益最大.平台上服务器具有数量限制,同时要求用户需求一旦被分配就不可更改.以往研究建立的模型一般都是针对静态任务分配而言的,但实际需要的是满足上述约束的动态任务分配模型.以最大化共享平台收益为目标建立了占线共享平台任务分配模型,其中收益不仅包含了抽成比例,而且包含了固定收益.利用Yao原则给出了问题的竞争比的下界结果,该下界不需要任何复杂性假设条件,因此,是结构性下界.
  • 王兆华, 李昊, 张斌
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 144-154.   DOI: 10.12011/SETP2020-2900
       PDF360)   
    受有限理性差异影响,消费者在学习优势策略时会采取纯模仿或概率模仿等不同方式,并对供应商的产品定价产生重要影响.本文以群体博弈建模和仿真技术为依托,分析了在纯模仿和概率模仿两种有限理性形式下供应商的最优产品定价,并进一步讨论了产品成本和交易成本对产品定价的影响.研究结果表明:1)相比于纯模仿方式,消费者的概率模仿会促使供应商给出更高的产品定价;2)供应商产品成本的差异化和市场交易成本的下降则会压低产品定价.研究结论对引导消费者开展合理决策、提升消费者福利具有重要意义.
  • 王帅, 许照锦, 张连众
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 155-171.   DOI: 10.12011/SETP2020-1632
       PDF166)   
    公共物品对社会发展有重要的保障作用,其私人自愿供给一直是学术界热议的话题之一.基于现实中公共物品投资金额存在个体异质性且可以动态调整的考虑,在传统固定投资自愿参与公共物品博弈中引入了可变投资金额机制,此时个人不仅可以选择是否提供公共物品,还可以决定提供多少公共物品,这种更符合实际的模型设定使博弈结果对现实问题有更强的解释力.结果表明:可变投资金额机制对社会合作水平的提高存在"双刃剑效应",主要体现在只有收益率适中的情况下,可变投资公共物品博弈均衡时的合作者比例才会比固定投资的更高.尽管如此,可变投资金额机制仍能在大多数情况下提高社会平均收益和公共物品供给总量,在一定程度上缓解了"公地悲剧".研究发现,增加投资金额上限会使合作者比例先小幅提高然后降低,同时,孤独者收益的增加对社会合作水平有倒U型影响,这主要与三种策略的收益之差变化有关系.此外,在混合策略调整过程中对上一轮收益适当的反应强度有助于社会合作的出现和合作水平的提高.本研究为现实中公共物品私人自愿供给问题提供了新的视角和理论依据.
  • 武柏宇, 仲伟俊, 梅姝娥
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 172-183.   DOI: 10.12011/SETP2020-1640
       PDF288)   
    为厘清公共产品技术创新委托研发中分包商的利他偏好是否有利于公共部门效益的提升,本文构建单委托人-双代理人模型,讨论随机依赖下分包商利他偏好对最优合同和公共部门期望收益的影响.研究表明:分包商利他偏好与随机依赖具有相同的作用力,都提高了公共部门使用相对绩效合同的优势;分包商利他偏好并不总是有利于公共部门期望收益的提升;公共部门不希望两个分包商具有同等强度的利他偏好,相反希望双方具有非对称的利他偏好,且低能力水平分包商的利他偏好强度越强越好;公共部门可以从双方利他偏好强度差异中获益,但要注意偏好强度与能力水平的匹配.
  • 柴瑞瑞, 李纲
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 184-197.   DOI: 10.12011/SETP2021-0149
       PDF470)   
    传统能源的清洁利用和纳入可再生清洁能源是电力企业能源结构低碳化转型的着力点.本文考虑可再生能源和传统煤炭清洁利用"双轮驱动",构建了政府部门与发电企业间演化博弈模型,分析政府部门电力补贴政策与发电企业选择能源结构的演化稳定均衡,讨论传统能源清洁利用和可再生清洁能源包容式发展边界条件.研究发现,发电企业高碳化发电模式转换到清洁型模式的演化过程中,存在着周期解或政府补贴政策下发电企业采取综合能源发电的初始态势等过渡状态;政府补贴优惠政策支持促进了发电企业清洁技术创新成本的降低,推动了电力能源低碳化转型的新模式和新业态;可再生清洁能源与传统能源清洁利用容量占比值依赖于两种能源发电预期收益、两种类型的政府补贴及其带来的环境效益.
  • 王秀利, 王瑞程, 胡修武
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 198-210.   DOI: 10.12011/SETP2020-0065
       PDF219)   
    近年来,呼叫中心企业在人力排班中搭配使用兼职人员;兼职人力无论成本或工作模式都与全职坐席人员不同.针对企业实践场景,构建考虑兼职用工的坐席人员排班问题整数规划模型.在分析认识问题优化结构规律基础上提出两阶段优化算法.该算法通过分解日期和班次决策降低问题求解复杂性,通过表征不同类型人力满足话务有效需求的量化指标,局部优化地生成可用排班方案;然后运用具有模拟退火或贪婪机制的邻域搜索技巧来改善前阶段生成的排班方案.计算表明提出的算法能够获得企业规模问题的优化排班方案.最后分析各种因素如何影响兼职用工优化策略.研究表明科学合理使用兼职人力能够有效降低排班用工成本.
  • 余海燕, 向娇, 高明月
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 211-223.   DOI: 10.12011/SETP2020-0268
       PDF227)   
    大规模数据中实体异质性和数据不完整性等因素严重制约了因果推理的品质.本文提出了不完整数据双重鲁棒因果推理模型,实现了基于随机分配机制与无偏响应参数估计的因果效应辨识.首先拓清了基于观察数据的因果效应可辨识和可估计的条件.引入处理分配概率分布的概念,构建基于最小化绝对标准偏差的整数优化模型,消除了处理组与对照组之间的协变量不均衡性.通过数据匹配选择模型推导基于最优解或近似优化解的数据子集,实现两组案例之间处理分配的再随机化.通过增强逆概率加权方法,实现案例不完整响应参数的无偏估计.该方法对响应参数估计与处理分配概率的不确定性兼具有鲁棒性,提高了因果效应辨识的品质.最后通过真实案例和拓展数值分析,验证了本方法的有效性.
  • 陈丽强, 高明, 梁开荣
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 224-240.   DOI: 10.12011/SETP2020-2570
       PDF456)   
    本文从居民、企事业单位、分类分拣单位、资源再利用企业以及政府五大主体出发,考察不同主体行为决策对"城市矿产"开发利用的影响.首先,结合灰色预测理论,建立了"城市矿产"开发利用的系统动力学模型,并采用关联度合格检验方法判断模型合理性.其次,对五大主体行为决策进行中长期动态仿真.仿真结果表明,交易平台和价值认同对于居民和企事业单位的行为影响最为显著,资源流通信息对于分类分拣单位行为作用力度最大,而对于资源再利用企业,再生产品的供求关系是影响其行为变化的主要因素.再者,进一步分析"城市矿产"回收外部环境因素,可见单一的政策对"城市矿产"回收的规范化效果有限,相反,通过优化正规回收渠道、规制非正规回收渠道和抑制非法倾倒三种方式有利于"城市矿产"开发利用.最后,通过比较五大主体行为决策的组合方案,可知改善居民和企事业单位的行为决策是"城市矿产"开发利用的关键.
  • 李森, 王亮, 陈刚, 吴静
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 241-252.   DOI: 10.12011/SETP2019-2739
       PDF450)   
    针对固定结构下作战体系的静态同步分析,不能有效反映节点耦合关联时变特性的问题,提出了基于目标流驱动的动态同步能力分析方法.将进袭目标视为激励体系响应与结构调整的本质动因,通过对抗条件下体系要素属性与拓扑演化的宏观特征分析,讨论了目标流对同步的正负两方面影响;并结合作战环理论与耦合振子模型,研究了体系相位同步的机理与表征,构建了节点相位迭代的更新方法.与静态相比,仿真实验表明动态同步具有特殊的动力学行为,振荡样式与同步能力差异明显.
  • 王威, 阳春华, 韩洁, 李文婷, 李勇刚
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 253-261.   DOI: 10.12011/SETP2020-2882
       PDF215)   
    软测量技术通过构造易测量的辅助变量与难测量的主导变量间的数学模型,实现对难测变量的实时预测.为有效分析辅助变量间的相关性和冗余性并实现变量精选,本文提出了一种基于k-近邻互信息的前向式变量选择方法.该方法以变量前向累加互信息值最大化为准则选择相关变量,同时计算每次累加变量与已选择变量子集间的互信息值来判断所累加变量是否为冗余变量,通过设定冗余互信息阈值,实现冗余变量的剔除,得到最优辅助输入变量子集.基于数值案例仿真结果验证了本文所提变量选择方法的可行性与有效性,在准确选取辅助变量的同时降低了算法复杂度.最后,该方法成功应用于污水处理过程中出水生化需氧量(biochemical oxygen demand,BOD)预测模型的输入变量选择上,利用精选出的辅助变量有效提高了模型预测精度.
  • 薛昱, 杨卓鹏, 杨怡欣
    系统工程理论与实践    2022, 42 (1): 262-272.   DOI: 10.12011/SETP2020-2928
       PDF481)   
    针对卫星导航系统效能要素多样、作用关系复杂的特点,构建了基于质量特性视角的导航系统效能指标体系,研究提出一种综合考虑空间信号精度、卫星平均中断间隔时间、卫星在轨测试时间、运载火箭可靠性、星间逻辑关系等要素的导航系统效能集成分析方法.该方法采用广义随机Petri网构建导航单星可用性模型,考虑随机故障和耗损故障构建导航单星可靠性模型,采用应力-强度分析构建导航单星能力模型,综合星间逻辑关系并运用动态贝叶斯网络开展导航系统效能建模与分析.北斗卫星导航系统仿真算例验证了方法的有效性和可行性,并对其他卫星系统效能分析具有一定的参考价值.
  • 肖伯文, 范英
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 273-288.   DOI: 10.12011/SETP2021-0391
       PDF396)   
    我国正面临着由新冠疫情带来的经济下行和低碳转型的双重压力.短期经济复苏和长期绿色发展之间的权衡取舍使得刺激政策需要在多目标下设计.本文构建了新凯恩斯动态随机一般均衡模型,分析了新冠疫情从发生到造成经济影响再到政府干预的过程.结果显示:1)三种经济刺激政策的短期经济复苏效果均十分显著.在绿色经济刺激政策下,2020年第二、三、四季度GDP增长3.3%、5.3%和6%.2)绿色经济刺激政策减少了经济波动,起到了自动稳定器效果,利于经济平稳的复苏.3)从长期来看,绿色经济刺激政策有利于未来经济的绿色转型,避免高碳锁定效应,是实现2060年碳中和目标的优选路径.我们估算出当前每增加1元的绿色投资可以减少未来1.5~2.6元的减排成本.
  • 何枫, 郝晶, 谭德凯, 王紫微
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 289-305.   DOI: 10.12011/SETP2020-3157
       PDF662)   
    如何衡量我国金融市场的系统性风险,风险在我国金融市场之间如何传播?构建金融系统性风险的量化监测指标,从而进行风险的识别与预警,成为了一个重要的课题.本文研究了中国股票市场、债券市场、基金市场、商品市场、货币市场和外汇市场之间的长期均衡关系、指数联动特征以及收益溢出关系,分析了我国金融系统的风险传播特征,发现股票市场、债券市场、基金市场和商品市场存在长期协整关系.股票市场和基金影响着其他金融市场.本文认为,我国金融系统性风险的防控重心应放在股票市场和基金市场;继而本文使用滚动时间窗口方法,构建了我国金融系统性风险指数,进行系统性风险的早期识别与预警.本文发现,我国当前的系统性风险总体可控.在对该金融体系的探讨中,进一步加入近年来风险频发的网贷市场,并发现网贷市场对于整个金融系统性风险影响较小.
  • 李志勇, 余湄, 汪寿阳
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 306-319.   DOI: 10.12011/SETP2021-0600
       PDF474)   
    方差风险溢价反映了投资者的风险规避程度和其对极端风险损失的高估.本文首次将我国期权市场的方差风险溢价分解为向上和向下的方差风险溢价,讨论其预测效果,同时还通过构造Delta对冲组合对方差风险溢价进行检验.研究发现,方差风险溢价显著为正,Delta对冲组合的收益显著为负,两者相互印证了一个事实:中国投资者是风险规避的,并愿意为对冲方差风险支付溢价.研究结果还表明和成熟市场不同,中国市场的方差风险溢价对收益率缺少预测能力,向上方差风险溢价和向下方差风险溢价均没有表现出显著的预测能力.本文的研究丰富了对中国期权市场投资者行为的理解.
  • 梁超, 魏宇, 马锋, 李薇
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 320-332.   DOI: 10.12011/SETP2020-2821
       PDF467)   
    黄金具有商品和货币的双重属性,是投资者进行资产保值及增值的重要手段.本文从行为金融理论出发,采用广义自回归条件异方差混频数据抽样模型(GARCH-MIDAS),探究百度指数和谷歌趋势对中国黄金价格波动率的预测能力.同时,引入了全球经济政策不确定性(GEPU)指数以及地缘政治风险(GPR)指数变量,检验对黄金波动的影响.进一步地,使用模型信度集(model confidence set,MCS)和方向检验(direction-of-change,DoC)两种评价方法检验各模型的样本外预测精度.实证结果表明,谷歌趋势能够显著大幅提升中国黄金价格波动率的预测精度,为准确预测我国黄金波动提供了新的视角,为稳定金融市场提供了可靠保证.
  • 李斌, 王颖慧, 朱晓谦, 李建平
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 333-344.   DOI: 10.12011/SETP2020-2520
       PDF199)   
    识别保险业当前和未来面临的突出风险并进行有效防控和监管对于维持保险业以及整个金融业的稳定具有重要意义.现有研究大多基于定量指标估算各类风险的水平,存在一定的间接性和滞后性.监管机构通常要求公司在财务报告中以文本的形式披露当前或未来面临的潜在风险,充分提取这些风险信息可以集合所有保险公司管理人员的经验和判断,更加直接、前瞻性地发现保险业面临的突出风险.因此,提出通过引入文本挖掘方法,从大量财务报告中识别保险业面临的重要风险点及其演化规律.实证基于214家美国上市保险公司2006—2018年的1682个财务报告,识别出29个保险业的重要风险点并分析重要度的演化趋势,发现与操作风险相关的风险点的重要度呈显著上升趋势,尤其是"信息系统安全"上升幅度最大,建议保险公司和监管机构目前应高度重视新技术、新业务模式带来的操作风险.
  • 康俊卿, 曾燕, 陈夙雨, 王勇
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 345-367.   DOI: 10.12011/SETP2021-1585
       PDF459)   
    电商平台在我国经济以及产业结构转型中扮演着重要的角色.本文基于电商平台运营以及危机救助的主要特征,从金融救助方案的角度,构建理论模型分析重大突发公共事件冲击下电商平台对旗下入驻企业的救助策略与救助效益,旨在阐述不同救助策略的差异及其相互作用.我们发现:1)若只考虑单一救助策略,当入驻企业受危机影响较大时,只有"输血"才能救助入驻企业,例如平台需向入驻企业提供贷款;反之当入驻企业受危机影响较小时,"不抽血"的救助策略将起到更好的救助效果,例如平台应减免或延后收取平台租金.2)若考虑组合救助策略,当平台资金充足时,平台收益和救助比例均随入驻企业受危机影响程度加深而上升;当平台面临资金约束时,平台收益和救助比例均随入驻企业受危机影响程度加深而下降.3)相较于银行等外部资金机构,平台是更高效的救助主体:考虑到平台与入驻企业呈共生关系,平台愿意牺牲部分短期贷款收益以换取入驻企业持续经营带来的佣金与租金等长期收入.本文提供了电商平台的救助策略和救助效益的评估分析框架,为理解共生特性如何驱动电商平台向入驻企业提供有效的金融救助提供了新视角和新见解.
  • 沈月, 仲伟俊, 梅姝娥
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 368-381.   DOI: 10.12011/SETP2020-1848
       PDF295)   
    大数据时代,信息安全问题频发引起了消费者对信息隐私保护的需求,隐私保护成为企业在制定竞争策略时不可忽略的因素.基于消费者同时存在产品品牌偏好和不同隐私保护需求的假设,利用博弈模型分析产品的隐私保护功能对企业竞争和社会福利的影响.结果表明相较于只考虑消费者品牌偏好,同时考虑消费者品牌偏好和隐私保护需求能够增加社会福利.并且产品的隐私保护程度直接影响竞争,当消费者更关注产品品牌时,产品隐私保护程度的差距越大,产品隐私保护程度高的企业越能够制定更高的价格以获取更高的收益,而产品隐私保护程度较低的企业受到的影响则相反.但是当产品隐私保护程度的差距足够大时,产品隐私保护程度较低的企业也可以通过隐私保护获取更高的收益.当消费者更加关注隐私安全时,一定条件下,企业都可以通过隐私保护获取更高的收益.
  • 刘方, 贺敏轩, Arvind Sainathan
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 382-408.   DOI: 10.12011/SETP2021-0472
       PDF223)   
    假设公司的销售期分为预售和常规销售两个阶段,顾客对于产品的渴求程度随时间下降,根据下降速度(延迟敏感度)不同,顾客被分为不同的种类.顾客会综合考虑产品价格和实时渴求程度来决定是否购买产品.在上述背景下,本文研究销售短周期产品的公司的最优销售策略,包括定价,配售以及产品进入市场的时刻.本文通过求解公司在有容量约束和无容量约束下的最优销售策略来探讨容量约束对公司最优决策的影响.结果表明,无论是否有容量约束,配售约束集都可以化简为一组仅与当前阶段总销售额相关的约束集.在最优性条件下,无容量约束的公司要么对所有顾客进行配售,要么不对任何顾客进行配售,而有容量约束的公司不会将库存从预售阶段携带到常规销售阶段.当公司面向一类顾客销售时,无论是否有容量约束,公司都可以在不对任何顾客进行配售的情况下使其收益达到最大.当公司面向两类顾客销售时,公司的最优策略可以是配售也可以是无配售.最后,本文通过数值分析研究了最优销售策略随参数变化的情况.
  • 张新鑫, 申成霖
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 409-422.   DOI: 10.12011/SETP2020-2350
       PDF176)   
    立足于制药产业研发——营销双密集的产业属性,探究广告竞争下,制药企业创新战略选择的影响机制和药品市场绩效.研究发现,制药企业的创新战略选择取决于创新投资和广告投资的内在关系和创新效率.当创新投资和广告投资之间存在挤入效应时,研发创新可能导致囚徒困境的结果;其次,适中的医保福利水平对制药企业的创新意愿有正向影响,过高或过低的医保福利水平,均会降低制药企业的创新意愿;最后,当创新效率足够高且创新投资强度中等时,更多的制药企业进行研发创新,可实现患者福利和社会福利的双重改进.否则,更多的制药企业进行研发创新将导致患者福利和社会福利的双重损失.研究结论可为制药企业协调创新战略和广告战略、政府部门优化医保支付政策和创新激励政策提供可操作性建议.
  • 刘俊杰, 胡永宏
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 423-436.   DOI: 10.12011/SETP2020-2731
       PDF133)   
    药品供应链是保障药品供给的关键,分析其上下游股价的相依性既有助于把握供应链的运作情况,也可为医药行业投资提供参考.鉴于供应链上下游的地位存在有序性,可能导致股价的相依结构非对称,本文首先创新性地构建时变非对称copula模型,动态刻画药品供应链上下游股价的相依性,捕捉其间的相依方向,探讨股价冲击沿供应链的传导路径;其次,引入保序回归刻画仿制药一致性评价政策的推进对药品供应链上下游股价相依性逐步产生影响的过程.结果发现:药品供应链上游和中游、中游和下游股价的相依性时变特征明显,且上游和中游股价的相依方向多次转变;一致性评价政策对供应链上游和中游股价相依性的冲击较大,使其相依程度逐步下降,相依方向反转.
  • 张利凤, 慕银平, 樊鹏英
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 437-454.   DOI: 10.12011/SETP2020-1860
       PDF274)   
    针对车位共享平台供给与需求均随机的特征,文章构建了随机动态规划模型对共享车位的预订控制策略进行研究.基于随机动态规划模型,进一步构造了单产品分解模型和单周期分解模型对问题最优解进行分析,并证明了单产品分解模型的超模性以及单周期分解模型的凹性性质.基于分解模型,分别设计了三种预订控制算法对模型进行求解.最后,通过数值仿真验证了模型和算法的有效性.本文的研究结果将为共享平台的预订控制提供决策支持.
  • 范厚明, 张跃光, 田攀俊, 曹宇, 任晓雪
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 455-470.   DOI: 10.12011/SETP2020-0017
       PDF479)   
    针对配送中心车型多样、客户需求动态变化且车辆行驶时间依赖配送区域路网速度变化特征的动态车辆路径问题,基于先预优化后动态调整的思想建立了以配送成本最小化为目标的两阶段优化模型.在预优化阶段,设计改进自适应遗传算法获得初始配送方案;在动态调整阶段,综合考虑客户需求变化和配送路网速度的变化,制定连续性和周期性相结合的优化策略,将问题转化为多中心车辆路径问题进行求解.通过实验分析验证了模型与算法的有效性,研究成果可丰富车辆路径问题的相关研究,为物流企业优化决策配送方案提供理论依据.
  • 曾波, 李惠, 余乐安, 白云
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 471-486.   DOI: 10.12011/SETP2020-2371
       PDF236)   
    季节性波动数据具有长期趋势性、季节波动性与局部随机振荡性等复杂特征,这给其预测模型的合理构建造成了难度.文章首先通过排序函数fxik)挖掘季节波动数据中相关元素的序位关系及其演变规律,实现了季节波动数据的特征提取及驱动项的构造.然后通过构建分数阶多变量灰色预测模型FMGM (1,N),实现了其累加阶数从正整数到全体实数的拓展与优化.最后,将FMGM (1,N)应用于具有季节波动性特征的我国GDP月度数据的拟合与预测,建模结果显示其模拟和预测精度优于当前主流的单变量及多变量灰色预测模型、非线性回归模型、Arima模型及智能建模方法(support vector machine,SVM;long short-term memory,LSTM).本研究成果为研究季节波动性数据提供了一种新的预测建模方法,对丰富和完善预测模型方法体系具有积极意义.
  • 林玲, 陈福集, 谢加良, 李凤
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 487-498.   DOI: 10.12011/SETP2020-1500
       PDF425)   
    网络舆情发展趋势预测对政府相关部门的舆情监测与管控有非常重要的参考意义.针对网络舆情的小样本特性,同时考虑适用模型的时效性和准确度,本文提出一种基于佳点集方法初始化、非线性参数控制以及对引领狼赋权的改进灰狼优化支持向量回归(IGWO-SVR)的网络舆情预测模型,以"新冠肺炎"、"中国梦"等百度指数作为舆情数据样本进行了实证研究.对比实验结果显示,改进后的灰狼优化算法有较强的全局搜索能力、较快的收敛速度以及较好的稳定性.IGWO-SVR网络舆情预测模型有较为突出的准确性与稳定性,能够为政府舆情管控部门提供较好的决策参考.
  • 龚承柱, 龚年姣, 吴德胜, 於世为
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 499-513.   DOI: 10.12011/SETP2020-2206
       PDF156)   
    随着油气行业市场化改革走向纵深,天然气产业迎来新的机遇与挑战.为探究中国天然气市场化改革的潜在影响,本文采用多主体建模方法,融合混合互补模型,构建包含供气商、管输商、储气商和消费者在内的天然气市场多主体混合互补系统,并以区域性的天然气市场湖北省为例,模拟和评估其在放松价格管制、管网第三方准入、储气设施完善等不同情景下的天然气市场化改革效果.结果显示:在完全取消价格管制后,天然气终端消费市场价格上涨,需求减少.随着管网第三方准入的实施,管道利用率提高,输配成本降低,终端市场消费价格涨幅放缓,上下游价格差距缩小;同时,随着储气设施投入运营,用气旺季的需求缺口可以得到补充,需求淡旺季价格差有效降低.根据社会总福利的变化,可以发现,目前推进的天然气市场化改革措施具有积极效果,特别是国家管网公司的成立和大规模储气设施的投资建设,将可以提高天然气输配效率,平抑价格波动,但在价格规制层面,还需逐步放开,否则短期面临气价上涨压力,不利激发天然气需求增长.
  • 常雷雷, 徐晓滨, 徐晓健
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 514-526.   DOI: 10.12011/SETP2020-3093
       PDF201)   
    置信规则库(belief rule base,BRB)是一种十分有效的非线性建模工具,当前BRB优化相关研究仅局限于单目标优化.为了解决BRB的多目标优化问题,尤其需要解决在优化BRB参数的同时对BRB的结构也进行优化的问题,即BRB在优化过程中将变结构,本文提出基于主导从属框架结构(dominant-subordinate framework)的置信规则库多目标(multi-objective)优化方法(DSM-BRB).在主导优化过程中,将采用多种群策略和冗余基因策略对不同规模的BRB进行协同优化,其中多种群策略确保每个种群中的个体长度相等,不同种群中的个体长度不等,冗余基因策略将冗余基因添加到基因数量较少的个体中以确保每个个体具有相同的长度,因此不同种群中的个体可以协同优化,并在进入适应度计算之前删除添加的冗余基因.在主导优化过程完成之后,采用多线程并行优化机制将不同种群分配至多个从属优化线程中,即在一个线程中仅对一个种群中的个体进行优化,多个线程同时进行并行优化以提高优化效率.最后本文以某石油管道泄漏检测问题作为示例验证本文提出方法的有效性.
  • 陈闻鹤, 程龙生, 常志朋, 周涵婷
    系统工程理论与实践    2022, 42 (2): 527-544.   DOI: 10.12011/SETP2021-0328
       PDF176)   
    2020年后我国扶贫工作重点将转向解决相对贫困问题,然而解决相对贫困的前提和基础是识别相对贫困.由于相对贫困数据具有"高噪性、不平衡性、相对性、多维性"等特点,现有的单一收入维度的贫困识别方法难以适用,因此提出构建一种基于Lasso稳健马田系统(Lasso-based robust Mahalanobis-Taguchi system,Lasso-RMTS)的相对贫困识别方法.该方法通过Lasso、稳健马氏距离和马田系统三方法融合,使得不仅可以对"不平衡性"和"比较性"的贫困数据进行识别,还可以对"高噪性"和"多维性"的相对贫困数据进行降维、降噪.同时,将稳健马氏距离转换为脱贫指数(poverty alleviation index,PAI),可以更加直观地反映相对贫困程度.实例数据验证表明,Lasso-RMTS识别相对贫困的精准度高于马田系统和其他传统分类方法.
  • 陈金晓, 陈剑
    系统工程理论与实践    2022, 42 (3): 545-558.   DOI: 10.12011/SETP2021-2066
       PDF581)   
    全球化退潮带来全球价值链布局调整,严重威胁供应链安全.新冠疫情大流行加剧各种不确定性,极大地冲击了供应链运行.同时,数字化等新兴技术正在推动商业创新,为供应链价值创造提供了新的机遇.运营优化致力于促进高效协同进而实现供应链协调.大变局中各种变量交织进一步催化供应链向以平台为基础的生态圈重塑.生态圈以资源开放共享促进多主体跨界融合,以运营协调和互利共赢构筑系统生态平衡,以智慧化赋能风险管理和绿色运营,以结构重组和模式变革推动无界创新,实现参与主体的价值共创.为此,需要强化"利益共同体"理念,通过机制建设力促资源共享、风险共担、主体互信和利益分配,增进生态理念与价值认同,提升平台运营管理,优化生态系统治理,营造开放创新生态,升级危机管理能力,以生态圈构建赋能供应链高质量发展.
  • 邓创, 赵珂, 吴超
    系统工程理论与实践    2022, 42 (3): 559-574.   DOI: 10.12011/SETP2021-0163
       PDF455)   
    本文基于中国2002年--2019年间268维月度经济金融数据实现中国政策、经济和金融不确定性的分离测度,并进一步利用动态溢出指数以及STVAR模型考察其关联机制与影响动态.研究发现:政策不确定性不仅会推升经济与金融不确定性,同时也会受到经济与金融不确定性的正向反馈影响,然而其影响效应在金融危机爆发前后发生了显著逆转,政策不确定性对经济、金融不确定性的溢出效应在后危机时期占据主导地位;政策不确定性与经济、金融不确定性之间的溢出与反馈效应受不确定性本身、经济发展水平以及金融摩擦强度等影响表现出显著的非线性特征,例如政策不确定性对经济、金融不确定性的加剧作用会随着不确定性水平和金融摩擦强度的提高而明显增强,但在经济平稳运行期间可以得到有效缓解.这些研究结果为深入理解宏观不确定性的理论内涵、合理把控经济体的不确定性水平、切实完善中国宏观调控与金融监管政策框架提供了有益的经验依据和政策启示.